記憶體、被動元件、矽晶圓弱勢，台股僅靠金融官股抵抗正式失守季線

【財訊快報／方亞申】美股週一四大指數漲跌互見，美國與伊朗暫停相互攻擊，帶動國際油價大幅回落至85美元以下，舒緩市場對通膨與升息的擔憂，道瓊收漲0.51%，但科技股尤其是半導體股大跌，使得費半指數下挫2.23%。半導體股重挫使得週二韓國股市再度出現大跌熔斷，日本也重挫超過4%，台股亦同，非金融股的電子權值股幾乎全面開低，台積電(2330)帶頭走低，最弱勢的是記憶體及被動元件，指標的國巨(2327)及南亞科(2408)跌停，整個族群皆下跌，指數盤中一度大跌2,069點，只有金融官股相對較強。終場加權指數下跌2030.83點，收在41603.36點，成交量8094.82億元。美股昨日開盤一度全面走高，主因美國與伊朗暫停軍事攻擊，市場重新燃起透過談判降低中東衝突的希望，美國總統川普表示，美方正與伊朗進行良好對話，雙方有機會達成協議，但亦警告，若談判未能取得成果，美軍可能恢復強力軍事攻擊。
國際油價隨地緣政治風險降溫而大幅回落。布蘭特原油期貨下跌8.7%，收在每桶88.36美元；美國西德州原油期貨下跌7.5%，收在每桶82.61美元，大都回到較中間水位；10年期美債殖利率降至約4.64%。所以道瓊收漲262點，標普小漲0.02%。
但是延續上週科技股持續弱勢，尤其中國記憶體晶片製造商長鑫存儲(CXMT)週一在上海掛牌首日股價暴漲466%，使相關半導體企業及多檔人工智慧概念股承受壓力；另外，市場傳出中國已經能夠自製國產DUV，使得美國設備股應材、科磊到艾司摩爾全面重挫，記憶體美光、新帝、威騰亦同；有鑑於上週谷歌、英特爾、德儀等財報亮眼，但市場對於是否過度投資AI建設而回收很慢產生懷疑，且甲骨文股價又回到低點，加深對於提高資本支出投入AI的不信任。加上中國月之暗面推出AI最新應用模型，評分超過美國，市場開始撤離AI相關股，輝達及超微都大跌，輝達讓出總市值首位位置給蘋果；從記憶體、設備到光纖都重挫，看來需要整理一陣子。費半指數或向半年線測試支撐。
亞洲最慘去槓桿的韓股，在三星及海力士重挫超過6%以上，又出現熔斷，指數似乎要向跌破頸線後的等幅測量滿足點5,600-5,800點尋求支撐。日股跟著跌。
台股也是跟著日韓下跌，尤其記憶體股，原先週一傳出新掛牌的中國長鑫儲存記憶體價格不輸韓國，南亞科(2408)、華邦電(2344)等拉升。但受到週二海力士及三星重挫，記憶體股幾乎全倒，該族群獲利還是很好，股價受消息面影響，主要就是漲多，且開槓桿倍數太大，須待三星及海力士止跌才利反彈。被動元件股由於傳出不少ETF買在高檔未出，嚴重套牢，漲多的國巨(2327)、禾伸堂(3026)、華新科(2492)股價再出現跌停，股價要先止跌才利多頭反攻。矽晶圓族群亦同。AI供應鏈原本已止跌，但是受到被動元件及記憶體流動性問題，台光電(2383)、智邦(2345)、川湖(2059)、奇鋐(3017)、勤誠(8210)股價續跌，此族群有高獲利，未來反彈機會較強。台積電供應鏈的日月光(3711)、萬潤(6187)、志聖(2467)、辛耘(3583)、均華(6640)、漢唐(2404)等情況類似AI供應鏈。ABF四傑南電(8046)、欣興(3037)、臻鼎(4958)、景碩(3189)業績展望好，急跌也可注意。其他如大立光(3008)、聯發科(2454)、聯電(2303)等也是後續大跌後注意標的。
金控股中民營金控漲在前面，如今換官股金控將陸續除權息。包括三商銀及兆豐金(2886)、台企銀(2834)股價震盪盤堅。台塑集團也是尖頭反轉，以南亞(1303)季線為支撐觀察點。
台股跌破季線後再出現長黑是較不好走勢，看來要對相對較高的融資做一次清洗，指數累計下跌13.7%，但融資僅下降9.9%，至少融資減幅要超過指數降幅才可，半年線至4萬點是道支撐。

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