金融、矽光子、ABF、被動元件及記憶體領軍，台股再創歷史新高

【財訊快報／方亞申】台北股市11天假期結束，雖面臨兩大變數考驗，川普對等關稅遭最高法院判違法攪局，市場再度出現不確定性因素；美國可能對伊朗發動軍事攻擊，引發地緣政治風險升溫。不過週一台韓股市都上漲，台股在電子股次族群矽光子、ABF、記憶體、衛星、玻纖布、被動元件、封測、軍工以及金融股大漲下，配合台積電(2330)小漲，指數再創歷史新高，成交量也同步放大，終場指數上漲167.55點，成交量9034.9億元，量價齊揚，但要注意融資不宜大增，而成交量若突破1兆元也將有壓力。統計台股封關期間，以光通訊LITE漲19%、記憶體龍頭美光勁揚逾14%，日月光ADR漲逾6%、台積電ADR上漲2.38%，以及iShares MSCI台灣指數基金大漲4.12%推估，台股權值股動能強勁，這段時間表現最強勢的是記憶體、光纖、半導體設備，日本則以電子上游PCB材料，包括玻纖布、CCL、PCB鑽頭、光收發模組等等。美股「七巨頭」表現跌多漲少，科技股動能略見分歧，顯示高檔震盪格局仍在延續。今年美股資金幾乎都向中低總市值跑，市場對於七大巨頭鉅額投資AI基礎建設擔心受怕，最弱勢就是甲骨文及微軟，反倒是為大出手投資的蘋果相對抗跌。未來還是要看谷歌及輝達走勢。
非電子股部分其實表現不錯，包括部分金融股還有內需建設的開拓重工以及衛星發射股等等。而美國最高法院裁定川普去年4月起祭出的對等關稅違法，消息一出，美股四大指數應聲上漲。儘管隨後川普宣布將透過「122條款」因應，並仍握有「232條款」及「301條款」等政策工具，顯示市場對關稅議題的敏感度明顯降低，相關變數對股市衝擊逐步遞減。川普的關稅戰的核心是打擊「紅色供應鏈」，在全球供應鏈重組趨勢下，台灣科技業者實質受惠程度居各國之冠。而台美雙方已簽署對等貿易協定，半導體等重要產業幾乎免稅，傳產倒是要注意，若是按照15%稅率可能稍受影響。
美國稅率究竟如何仍是未定之天，不過日韓台股表還是相當不錯，基本上還是以AI伺服器及基礎建設所需原料零件為主，記憶體美光、三星、海力士強勢依舊，包括鎧俠、威騰電子、希捷還是強勢。而CPO所帶領的LITE、康寧等強勢，所以波若威(3163)、華星光(4979)、光聖(6442)、上詮(3363)、統新(6426)、聯亞(3081)表現都很強；衛星相關的萊德光電-KY(7717)、昇達科(3491)、穩懋(3105)、耀登(3138)、華通(2313)表現很強。ABF四檔都漲停，看來真有超期循環模式。記憶體的華邦電(2344)、旺宏(2337)、南亞科(2408)、群聯(8299)、宜鼎(5289)、十銓(4967)、威剛(3260)、旺宏(2337)、鈺創(5351)、力積電(6770)、力成(6239)表現還是強勢，不過漲停家數減少。被動元件在日商材料股喊漲下，從國巨*(2327)、華新科(2492)、禾伸堂(3026)、日電貿(3090)、九豪(6127)、華容(5328)、三集瑞-KY(6862)、凱美(2375)、臺慶科(3357)、鈺邦(6449)等全數大漲。玻纖布的台玻(1802)、富喬(1815)、建榮(5340)、德宏(5475)、尖點(8021)都大漲。
最重要是週一頂替傳產及電子權值股的金融股，包括元大金(2885)、玉山金(2884)、凱基金(2883)、中信金(2891)、富邦金(2881)、國泰金(2882)及三商銀等。金融指數大漲2.88%，幾乎佔大盤漲了90點，後續還是有看頭。
台股只要5日線不破或是尚未超過1兆成交量，仍可望震盪盤堅。

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