2025重罰黑名單曝光！誰被金管會罰最慘？5大苦主並列「罰鍰王」
財經中心／師瑞德報導
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金管會日前公布114年度（2025年）轄下證期局與保險局的最新裁罰統計。受到市場違規態樣變化影響，兩大局處在114年的罰鍰總金額呈現「雙降」趨勢。其中，證期局對證券期貨業的裁罰金額降至2,885萬元，保險局則微幅降至5,402萬元。而在證期局的裁罰案件中，包括國泰投信、復華投信、元大證券等5家業者，單筆遭罰120萬元，並列年度罰鍰金額最高的案件。
證期局！證券商罰鍰逆勢增加 5大苦主遭罰120萬
根據證期局統計，114年針對「證券期貨業」（含證券、投信投顧、期貨）的裁罰件數為58件、罰鍰總金額為2,885萬元，較113年的62件、2,958萬元，金額小幅減少約2.5% 。
若進一步分析次產業別，證券業是唯一罰鍰金額與件數雙雙成長的業別，114年共開出40張罰單、罰鍰2,028萬元，高於前一年度的37件、1,762萬元 。反觀投信投顧業，違規情況明顯收斂，罰鍰金額從113年的1,004萬元大幅降至665萬元；期貨業則維持持平，罰鍰總額為192萬元 。
在重大裁罰案件部分，114年證券期貨業並沒有出現單一超大額罰單，而是由5家業者並列「年度罰鍰王」。包括國泰投信、復華投信、永豐金證券、京城證券以及元大證券，皆因違規事項各被處以120萬元罰鍰，並列年度前三大（實為並列第一）裁罰案件 。
此外，針對上市櫃公司的監理，114年合計裁罰186件、總金額4,934萬元，相較於113年的193件、5,064萬元，同樣呈現件數與金額雙降的局面 。
保險局！件數雖增、金額微降 未破113年高點
在保險業部分，保險局統計114年全年裁罰件數為36件，較113年的34件增加了5.88% 。不過，雖然罰單變多了，但總罰鍰金額卻呈現下降，全年共開罰5,402萬元，較前一年度的5,490萬元減少1.60% 。
回顧近三年（111年至113年）的歷史數據，保險局的裁罰高峰落在111年，當年度件數高達65件、罰鍰總額達7,770萬元。隨後112年降至5,245萬元，113年回升至5,490萬元。114年的裁罰金額5,402萬元，雖較112年略高，但仍低於111年與113年的水準，顯示保險業整體法遵狀況維持在相對穩定的區間 。
綜觀114年金管會裁罰狀況，證期局與保險局在罰鍰金額上皆較前一年度有所收斂。證期局方面，投信投顧業違規改善顯著，但證券商違規金額逆勢攀升，成為監理重點；保險局則呈現「案量微增、金額微減」的態勢。金管會強調，裁罰僅是監理手段，重點仍在於督促業者落實法遵與內控，以保障投資人與保戶權益。
114年金管會裁罰重點數據一覽
保險局：罰鍰5,402萬元（年減1.6%）、件數36件（年增5.88%）。
證期局（證券期貨業）：罰鍰2,885萬元、件數58件。
證券業：2,028萬元（增加）。
投信投顧業：665萬元（減少）。
期貨業：192萬元（持平）。
證期局（上市櫃公司）：罰鍰4,934萬元、件數186件。
年度單筆最高罰鍰（120萬元）：國泰投信、復華投信、永豐金證券、京城證券、元大證券。