台股迎反彈，外資卻悄悄換股！「這2產業」驚現資金退潮...
10月外資像在台股開了一場「換位戰」，從AI強勢股慢慢調節，轉而回頭買進金融與半導體權值股。在指數再創歷史新高的同時，外資不只是「賣」，而是在重新洗牌、重新布局。誰是被他們「留倉抱緊」的標的？誰又被棄守出清？這次從籌碼流向就能看得一清二楚。
《籌碼K線》- 「籌碼日報」：每日即時資金動向，抓住飆股發動瞬間
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10月外資籌碼總結
10月台股在AI題材持續向上推升盤勢，整體持續創歷史新高格局，大漲2,412點，收在28,233點。外資9月的「買超」→轉為10月「獲利調節」節奏，從先前的買超部位有慢慢逐步開始獲利了結。
觀察外資籌碼，10月明顯出現兩個方向：
一是金融股大舉回補，尤其是凱基、台新新光金、永豐金、富邦金等金控類股；
二是半導體龍頭還是買超居多，聯電、鴻海、日月光投控與華邦電等上榜，反映外資對2025年半導體景氣復甦的樂觀預期。
整體來看，外資10月籌碼轉向雖賣超居多，但仍採取區間操作、靈活換股策略。
10月外資整體資金狀態
從整體資金流觀察，10月外資賣超 991.2 億元，雖然整體賣超居多，但是可以注意到外資把所有資金放在大型股居多，主要資金集中於三大方向：
(1) 金融權值回補潮：受惠美債殖利率回落與台灣金融業第三季獲利不俗，外資回頭加碼金控族群。
(2) 半導體與電子權值股再受青睞，顯示外資看好AI伺服器、IC封測與記憶體復甦。
(3) 傳產降溫、航運轉弱：相較前幾月熱度，鋼鐵與航運股在10月成為外資主要賣超族群。
整體來說，外資10月資金回流電子、金融，避開傳產與面板族群，操作重心重回權值與基本面穩健個股。
與9月相比：
相同點： 外資仍維持權值股操作主軸，鎖定高流動性標的。
不同點： 9月偏向獲利了結AI股與電子權值股；10月則轉為回補金融與半導體龍頭，明顯由「賣高→買低」操作。
外資10月買超前十名
聯電(2303)
技術面觀察：《起漲K線》
打開《起漲K線》，點選「K線」後，可以清楚看到聯電(2303)的趨勢表現。目前多方趨勢開始轉弱，不過仍在紅色柱狀體，顯示仍偏多看待但買盤動能有稍微退卻。整體結構仍偏多頭格局，後續可持續留意多方延伸力道。
籌碼面觀察：《籌碼K線》
首先，我們打開《籌碼K線》APP，輸入想觀察的個股代號，就可看到個股的技術與籌碼。舉例我們今天輸入聯電(2303)，下一步點選「Ｋ線」，就可以看到聯電(2303)整體的技術線型，以及下方有多個籌碼指標可以跟著對應觀察。
我們看到籌碼面，我們點選下方「法人」，就可以看到法人動向，可以發現外資呈現波段連續買超，投信則是賣超為主。再點選下方的「大戶」，就可看到大戶與散戶持股方向，可以看到大戶持股比率增加、散戶持股比率減少，這代表著外資與大戶皆看好聯電(2303)的後勢表現。
觀察完大方向的籌碼，我們再切換至「籌碼日報」，更進一步觀察細部主力，上方的統計天數可以自動調整，看投資人想要觀察短線籌碼還是長線籌碼。今天我們點選「60」，根據近 60 日的數據統計顯示出，近一季聯電(2303)的主力動向為小買，可以看到買超第一名的主力為「新加坡商瑞銀」，這三個月以來買超了 88,045 張聯電(2303)，並且此主力為波段買盤，籌碼較為健康，持續觀察。
外資10月賣超前十名
友達(2409)
外資連續調節逾22萬張，主因面板報價反彈力道不如預期，加上TV需求疲弱。
技術面在季線下方整理偏空，籌碼鬆動。短線除非出現供需反轉訊號，否則仍屬反彈壓力股。
技術面觀察：《起漲K線》
打開《起漲K線》，點選「K線」後，可以清楚看到友達(2409)的趨勢表現。目前空方趨勢稍微開始轉弱，但仍處於綠色柱狀體，顯示出仍在空方格局，不過賣盤動能稍微開始退卻。整體結構仍偏空頭格局，後續可持續留意空方延伸力道。
籌碼面觀察：《籌碼K線》
首先，我們打開《籌碼K線》APP，輸入想觀察的個股代號，就可看到個股的技術與籌碼。舉例我們今天輸入友達(2409)，下一步點選「Ｋ線」，就可以看到友達(2409)整體的技術線型，以及下方有多個籌碼指標可以跟著對應觀察。
我們看到籌碼面，我們點選下方「法人」，就可以看到法人動向，可以發現外資與投信都呈現波段連續賣超出場，法人相當看好。再點選下方的「大戶」，就可看到大戶與散戶持股方向，可以看到大戶持股比率減少、散戶持股比率增加，這代表著法人與大戶皆看壞友達(2409)的後勢表現。
觀察完大方向的籌碼，我們再切換至「籌碼日報」，更進一步觀察細部主力，上方的統計天數可以自動調整，看投資人想要觀察短線籌碼還是長線籌碼。今天我們點選「60」，根據近 60 日的數據統計顯示出，近一季友達(2409)的主力動向為小賣，可以看到賣超第一名的主力為「合庫」，這三個月以來賣超了 212,343 張友達(2409)，並且此主力為波段出場，代表著主力也相對先出場保守觀望，持續觀察。
一鍵找出「主力」青睞個股
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總結：外資資金轉向「穩健配置＋高技術門檻」
綜觀10月外資動向，整體資金轉向保守，但仍鎖定半導體與金融雙主軸。電子中下游族群短線仍受AI修正影響，建議投資人可持續追蹤聯電、日月光等受惠AI晶片長線需求的標的，並避開面板、航運、鋼鐵等景氣循環股。
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