台灣能成亞太資產管理中心？資產管理白皮書點5大方向 專家：租稅優惠尤為關鍵

黃靖文

圖片 黃石全球資產管理研究中心主任 陳勝源教授提供 提供

台灣如何成為亞太資產管理中心？近年，金管會積極將台灣打造為亞洲資產管理中心，目標是在2030年將台灣資產管理規模翻倍，達到新台幣60兆元的目標。 為此，臺北商業大學黃石全球資產管理研究中心本周發表「資產管理白皮書」，指出5大發展方向，建議從稅制改革、金融商品創新、私募基金、創投推動、人才培育同時發力，才能打造完整生態圈。 黃石全球資產管理研究中心主任陳勝源就指出，引資最為關鍵的仍是適當的「租稅優惠」，當稅負僅些微高於周邊國家，即可讓資金自然回流國內。

黃石全球資產管理研究中心主任陳勝源表示，半年來邀請國際税賦、證券、投信、創投、私募基金，齊聚各領域專家學者，歷經無數次的開會討論與研究分析，終於催生「資產管理白皮書」。

陳勝源點出，台灣必須從稅制改革、金融商品創新、私募基金、創投推動、人才培育，同時發力才能打造資產管理中心的根基。

近年，金管會積極壯大台灣金融市場，希望打造出具台灣特色的資產管理中心。其中，目標是在2030年將台灣資產管理規模翻倍，達到新台幣60兆元。

長庚大學資產管理研究所所長王泰昌分享，台灣必須國際資產管理人才，並羅列了國際財管課程、學程設計、產學合作、證照制度強化、語言能力提升、國際實習與交換計畫、國際資產管理論壇與實務訓練計畫，希望讓台灣邁向國際資產管理人才培育新紀元。

會計師提3建言 政府應提供租稅優惠

資誠聯合會計師事務所會計師歐陽泓從稅制提出三大建議，包含降低外資股東股利所得、債券利息扣繳稅率等。他更提議，第一，台灣應考慮設立專法，管控符合條件的資產管理業者，並給予上述所得租稅優惠。

歐陽泓表示，第二點，應參考日本NISA，提供TISA帳戶租稅優惠，建立臺灣個人投資儲蓄帳戶，建議可提高將資金投放於符合資格的TISA級別基金進行投資時，收到的股利分配，給予較高的免稅額度，或給予較優惠的稅率分離課稅。

第三，則是放寬PEM 規範（境外公司實際管理處所），透過放寬境外公司可自由選擇申請成為PEM在臺之企業，使其成為台灣稅務居民企業，依台灣公司之稅法課稅（外資轉內資），進而吸引台商海外資金回台進行資產管理。

中信投信總經理陳正華分享，國際上主動式ETF成長、基金代幣化及退休投資帳戶3大發展趨勢。他並以投信投顧業者的身分，對資產管理中心提出產品創新與開放及稅負優惠等建言。

至於台灣發展資產管理中心，如何在創投圈扮演的要角。創業投資公會政策顧問蘇拾忠指出，應恢復創投股東投資抵減、修改有限合夥創投租稅穿透，以及訂定外人投資獎勵投資條例。

基金事投資傳媒執行長張凌雲則建議，政府應該善用私募基金，來打造含金量最高的亞洲資產管理中心。他點出，目前全球私募基金正乘風而起，連資產管理巨頭貝萊德都已積極併購私募基金卡位，國內亦應開放私募基金，特別是私募信貸，已是成長最快且有利台灣經濟發展，壯大我國資產管理市場規模。

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