美股近一個月大跌1900點 股神巴菲特去年拋售1430億美元股票躲過一劫
美股道瓊指數近一個月震盪大跌1866.69點或4.16％，因為總統川普拿著關稅砲轟加拿大、墨西哥、中國，引爆貿易戰殺敵七分自損三分，美國經濟和美股也受傷，這時候「股神」巴菲特心裡可能說：「我早就提醒過你了。」
波克夏現金部位大增至3,340億美元的新高
綜合《巴隆》（Barron）、《富比士》周刊報導，波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）的94歲執行長巴菲特在去年最後一季拋售更多股票，2024年全年拋售1430多億美元的股票現金部位增加到創紀錄的3,340億美元。
雖然在備受期待的致股東年度信函中，這位傳奇投資人未能解釋減碼美國銀行、蘋果等美股的原因，但是巴菲特有意增持日本五大商社股份，凸顯他看好日本經濟前景。
巴菲特表示，波克夏致力於長期投資日本商社，已經和這些貿易公司達成協議，將持有超過10％的比例。
「從一開始，波克夏對每一家日商持股比例的上限在10％以下。但是等到我們接近上限時，這五家公司同意適度放寬上限。隨著時間的推移，你可能會看到波克夏對這5家公司的持股比例增加。」巴菲特解釋說。
波克夏持有日本5大綜合商社股票，包括伊藤忠商事、丸紅、三菱、三井和住友，波克夏最初在2019 年7月買入這些公司的股票。這5家日商為日本5大貿易公司，在國內外不同領域進行投資，方式有點類似波克夏公司。
日本5大商社獲利可預測，吸引巴菲特
巴菲特投資5大綜合商社，為東京帶來一些值得慶祝的改變，但是這裡有2個重要的警訊值得指出。一是巴菲特的投資策略非常謹慎，二是他避開軟銀集團創辦人孫正義所倡導的「新日本」投資。
重點不是巴菲特必須投資人工智慧（AI）相關的公司。但日本需要一批更具活力的顛覆性質新創企業，創造高薪就業機會和新財富，以增強競爭力，刺激國內需求並提高生活水準，這需要從巴菲特和其他資產管理巨頭那裡吸引更多海外資本。
巴菲特投資財力雄厚的日本5大商社，不是為了大賺一筆，而是為了在可預測、低風險的日本，讓波克夏公司賺取合理的獲利。如果巴菲特開始大展宏圖，開始押注日本科技公司，特別是半導體公司，那麼真正的火花和真正的財務影響就會出現。
整體來看，巴菲特控股的波克夏去年拋售1,430億美元股票，包括減碼蘋果和美國銀行持股。而今年巴菲特只有買進93億美元股票，在去年下半年停止回購自家公司波克夏的股票。截至去年底，波克夏的現金和國庫券儲備大增至 3,340億美元。
去年第4季（Q4），標普500指數創下50多次歷史新高，當時巴菲特卻忙著在拋售股票，讓許多市場人士摸不著頭緒，現在答案似乎清晰許多。
2月中旬波克夏向美國證管會(SEC)提交的13F報告顯示，2024年Q4，波克夏賣出50億美元的美國銀行、30億美元的花旗集團股票，同時大幅削減巴西金融科技公司NU Holdings、有線電視業者Charter Communications、廣播公司 Sirius XM母公司Liberty Formula One股票。
第4季波克夏只有花費30億美元買進西方石油公司（Occidental）、Constellation（星座能源）等5家中小型公司股票，這充分說明巴菲特對美股的保守心態。
留言 1