滿手資產卻焦慮？存股老手謝富旭揭「中年財富覺醒」秘辛：高股息ETF停止加碼，精準佈局這兩大族群！
許多投資人到了中年，才猛然意識到財務的沉重壓力——不僅自己的退休金還沒著落，還要應付房貸、父母孝親費以及子女的教育費。在這萬物齊漲的通膨時代，即使努力工作，依然常感到喘不過氣。
對此，《存股助理電子報》總編輯謝富旭在推出新書《中年財富覺醒》之際，在優分析的《股民想知道》節目中，深度剖析了中年人的「理財焦慮」根源，並針對當前台股高點，給出了具體的存股與資產配置策略。
迷思破解：為何資產近兩千萬，卻依然感到「體感窮」？
根據主計總處的國富調查，台灣家庭平均淨資產將近 1,900 萬元。既然多數中年人的資產都有達標，為何還會感到財務焦慮？謝富旭一語道破關鍵：「流動性太低。」
在這將近 2,000 萬的資產中，有高達六成是無法產生現金流的「自住房地產」，剩下的還包含黃金、需要鎖定多年的儲蓄險等。真正具備流動性的金融資產（股票、債券）平均僅約 300 萬元。若以 6% 殖利率計算，一年被動收入僅 18 萬元，平均每個月才一萬多元，根本無法應付三明治族群龐大的開銷。
謝富旭建議，想過上真正有餘裕的中產階級生活，被動收入應佔家庭總收入的 50%。例如家庭月薪若為 20 萬，被動收入就應該要有 10 萬，如此一來，不論是出國旅行、買禮物犒賞另一半，或是支付孩子留學費用，才能游刃有餘。
金融股汰弱留強：賣出銀行壽險，緊抱「這兩個」次產業
台股頻創新高，來到 4 萬 5 千點大關，過去被視為存股最愛的金融股，策略也需要調整。
謝富旭坦言，他已經獲利了結手中的中信金、元大金與富邦金。原因很簡單：當股價大漲，現金殖利率已跌破他設定的「5%」最低底線。此外，壽險型金控受股債市波動影響大，配息起伏劇烈，並不適合做為穩定的存股標的。
目前他最大的兩檔金融持股，分別是群益證(6005-TW)與新產(2850-TW)：
證券股的爆發力：台灣正迎來「大股票時代」，台股日均成交量從過去的 5 千億倍增至 1.5 兆，這是一個市場規模在一年內成長三倍的驚人產業，連半導體都望塵莫及。
產險股的穩健性：產險沒有壽險的「利差損」問題，且會隨著台灣經濟規模與 GDP 擴大而成長。無論是台積電蓋廠（工程險）、長榮航運出海（水險），或是民眾買車買房，都需要產險。以他長抱 10 年的新產為例，雖然股價從 20 幾元漲到 140 元，但因為 EPS 與配息也同步大幅成長，以價值投資的角度來看，現在的 140 元跟十年前一樣便宜。
ETF 操作策略：高股息續抱但不加碼，主動型 ETF 小賭怡情
面對市場上極度熱門的高股息 ETF（如 0056、00878、00919），謝富旭表示自己目前仍然「續抱領息」，但他強烈建議：現在千萬不要再加碼了。
今年高股息 ETF 大漲，主因是成分股中的金融股、聯電以及電子通路股（聯強、大聯大等）狂飆。這與 2023 年高股息 ETF 因為持有「老 AI（廣達、緯創）」而暴漲的邏輯如出一轍。股市有句名言「樹再怎麼會長，也不會長到天上去」，當成分股本益比偏高，明年極可能會面臨修正。他計畫在明年（2027年）尋找賣點，適時獲利了結。如果投資人現在才想追高，他幽默地建議：「不如去聽一首江蕙的《再會啦 無緣的人》，不要追高，股市有 1900 多檔股票，何愁沒有好標的？」
至於近期規模突破 5300 億、炒得沸沸揚揚的**「主動式 ETF」，謝富旭直言不適合納入存股池**。他比喻，這就像把一顆 500 元、貴得讓人不敢買的蘋果，包裝成 800 元的水果籃賣給你。裡面裝滿了本益比 30、50 倍起跳的 AI 飆股，風險極高。如果真的想「蹭熱度」，建議將資金控制在總資產的 5% 到 10% 以內「小賭怡情」，千萬別讓短期暴利扭曲了長期投資的正確心態。
市場展望與私房股大公開：提早預判 AI 週期，卡位低位階價值股
展望未來，謝富旭對今年下半年的多頭行情依舊樂觀，但他對明年（2027年）提出預警。他分析，四大雲端服務供應商（CSP）的 AI 基礎建設資本支出，預估會在 2028 年達到頂峰（Peak）。根據股市會「提前一年反應」的特性，AI 硬體股的股價極可能在明年就開始下修。
當資金逐漸從昂貴的 AI 題材股撤出，聰明的資金就會轉向那些「本益比低、獲利穩健、殖利率高」的傳產或價值股（例如今年 EPS 表現亮眼但股價尚未發動的帝寶車燈）。
(資料來源:優分析產業資料庫)
針對下半年的佈局，謝富旭也大方分享了兩檔他的口袋名單：
1. 神基(3005-TW)：正宗 AI PC 受惠者
神基專注於強固型電腦，客戶多為軍隊、國防、警用與工業（如發電廠、煉油廠）。一般消費者的 AI PC 換機潮可能只是噱頭，但對軍隊而言，擁有 AI 運算能力的設備攸關國安與戰力，汰換需求是具備絕對剛性的。神基目前本益比僅約 11 倍，殖利率達 6~7%，且目前股價正處於貼息的低檔，極具投資價值。
(資料來源:優分析產業資料庫)
2. 捷敏-KY(6525-TW)：功率元件迎來景氣大循環
功率元件產業在經歷了三年的低迷後，今年正式迎來復甦。隨著 AI 伺服器機櫃從 560V 升級至 800V 時代，每個機櫃的功率元件產值將暴增 7 倍。謝富旭研判，這波景氣上升循環才剛進入初升段，預計可延續兩年，現在趁股價震盪回檔時介入，是一個非常好的時機點。
(資料來源:優分析產業資料庫)
總結
面對頻創新高的股市，投資人應保持冷靜，將資金從過熱的題材中適度抽離，轉向佈局體質優良、位階偏低的價值型股票。透過提前規劃現金流與汰弱留強的策略，中年世代絕對能從容應對財務壓力，迎來真正的「財富覺醒」。
(免責聲明：本文所提及之個股與價位僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險。)