7月修正後加速築底 台股8月投資19檔建議
法人指出，台股7月經歷大幅修正後，市場正加速完成築底，第2隻腳逐步成形。展望8月，雖然仍須留意韓股去槓桿、美伊地緣政治衝突及市場升息預期等外部變數，但AI產業基本面依然穩健，下半年投資主軸仍聚焦AI基礎建設、先進封裝、光通訊及實體AI應用。法人分析，韓國KOSPI指數自6月高點大幅修正逾4成後，融資與籌碼壓力已有明顯釋放。另一方面，美伊衝突升溫推升國際油價由6月低點反彈至80美元以上，加上聯準會重申2%通膨目標，市場對升息預期升溫，美國30年期公債殖利率突破5.2%，持續對股市評價形成壓力。儘管市場擔憂雲端服務供應商資本支出擴張與新一代AI平台導入延後，但法人認為本波修正主要受籌碼面影響，從第2季財報及第3季展望觀察，AI需求維持強勁，供應鏈未來數年仍具高度成長動能。
實體智能發威 衛星商機噴發
除了AI資料中心外，法人也看好實體AI將成為下半年新一波成長動能。隨著8月台灣機器人與智慧自動化展及北京世界機器人大會登場，預期AI機器人、智慧製造及工業自動化應用將持續擴大，有望帶動企業採購需求升溫，實質受惠台灣工業電腦與機器人關鍵零組件供應鏈。此外，SpaceX成功完成第3代Starship試飛並搭載新一代Starlink衛星，Amazon也積極推動具備直接通訊功能的衛星部署計畫，未來低軌衛星與地面接收設備建置需求可望大增，帶動網通、印刷電路板、記憶體及被動元件等供應鏈升級商機。在傳產與防禦型操作方面，台積電（2330）持續上修資本支出，有利特用化學與高科技廠務供應鏈長期營運；同時在電子權值股震盪之際，高殖利率金融股、低估值績優傳產及暑假旺季受惠族群，可望成為市場防禦型資金布局重點。
鎖定五大主題 資金防禦並進
展望8月投資策略，法人建議可聚焦AI算力、先進封裝、光通訊、實體AI及旺季與高殖利率概念股等5大主題。在AI算力方面，持續看好台積電（2330）、緯穎（6669）及鴻海（2317）的長線爆發力；先進封裝族群則直接受惠台積電擴大資本支出，推薦中砂（1560）、家登（3680）、志聖（2467）及兆聯（6944）。光通訊族群雖受市場對新一代CPO架構疑慮影響而出現修正，但法人認為不同技術路線將共同推升市場規模，持續看好全新（2455）、聯亞（3081）、大立光（3008）及貿聯-KY（3665）。實體AI方面，受惠工業自動化需求升溫，研華（2395）、上銀（2049）及華碩（2357）可望迎來強勁拉貨動能；至於旺季與高殖利率題材，則看好寶雅（5904）、鈺齊-KY（9802）、統一超（2912），以及具備穩健配息能力的國泰金（2882）、元大金（2885）等大型金融股，提供投資人進可攻退可守的選擇。
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