復華華人世紀基金，老牌基金為何還能稱霸？17年百萬變近八百萬

老牌基金為何還能稱霸？這檔成立超過 17 年的基金，如果當初放 100 萬進去，現在會變成將近 784 萬。這幾天它的規模甚至悄悄突破了 305 億大關，成為市場上的隱形巨獸。

305億巨獸的真面目：它是什麼樣的基金？

這檔復華華人世紀基金（98636992）是由復華投信發行的一檔開放式共同基金。它從 2009 年成立到現在，已經經歷了超過 17 年的市場考驗。最新的數據顯示，它的基金規模高達 305 億元，光是最近一個月就成長了十幾趴。這是一個相當龐大的數字，代表有很多資金信任這檔老牌基金，並選擇把錢停留在這裡。

不過，在被龐大資金規模吸引之前，我們要先認識它的脾氣。它的風險等級被歸類在 RR5（數字越高代表波動風險越大，最高為 5）。也就是說，它是一檔追求高爆發力、積極進攻的股票型基金。因為投資策略比較積極，所以過程中的漲跌幅度也會比較明顯。這就像是搭乘雲霄飛車，雖然最後能帶你看見很棒的風景，但中途的爬升與俯衝，需要你有一顆比較強的心臟來承受。

績效成績單：近三年同類排名第一的爆發力

攤開它最新的成績單，長期累積下來的數字確實讓人眼睛一亮。這檔基金近一年的報酬率是 144.4%，在同類排名（同類型基金中的績效名次）高居第 3 名。換句話說，如果一年前投入 100 萬，現在這筆錢會長大變成大約 244 萬。

如果我們把時間拉得更長一點，它的爆發力更加驚人。近三年的報酬率高達 299.4%，等於 100 萬放三年會變成將近 400 萬，這個成績直接拿下了同類排名的第 1 名。而近五年的表現也有 141.7%，等於 100 萬變 241 萬，表現非常穩健且名列前茅。

但是，投資市場永遠有起伏，沒有天天過年的。這幾天如果去看它近一個月的短期績效，會發現大約落在 -21.2%，短期名次暫時排在後段班。因為這類型積極成長的基金，遇到市場短期震盪時，回檔的幅度本來就會比較深。這就像是一台在高速公路上狂飆的跑車，遇到大彎道時偶爾需要急煞車，重新整理一下節奏，才能繼續往下一個直線加速區前進。

不配息換取大成長，資金買了哪些地方？

很多剛開始學理財的新手會問，這檔基金的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）好不好？答案是：它「不配息」。因為它的核心策略是把賺到的每一塊錢，都直接滾入淨值（基金當下每一份的價格）裡面。換句話說，經理人不把錢發還給你，而是留在基金裡繼續買股票，用時間跟複利去拚出更大的資產成長空間。

至於它到底把這 300 多億的資金投資在哪裡呢？雖然它的名字叫做「華人世紀」，但它其實是一檔跨國佈局的基金。目前大約有 40.48% 的資金放在北美市場，30.43% 放在台灣，還有 16.6% 佈局在日本。

這就像是一個非常有野心的便當店老闆，雖然招牌掛著台式排骨飯，但為了讓菜色達到頂級水準，他跑去進口了美國的頂級牛肉，還買了日本的新鮮海產來當配菜。而在台灣本土的配置上，主要集中在電子工業（30.43%）、電子零組件業（23.87%）與半導體業（6.56%）。也就是說，這檔基金是緊緊扣著全球科技與電子產業的命脈在做進攻。

誰適合上車？誰該先觀望？

這檔基金的個性非常鮮明，所以它絕對不適合所有人。我們可以用幾個情境來看看你適不適合。

第一種情境，如果你是 25 到 35 歲、剛出社會幾年的年輕上班族。你每個月能擠出幾千塊做定期定額，而且這筆錢在未來五年、十年內都不會動用到。那麼，這檔基金就非常適合你。因為你的投資時間夠長，完全可以承受它短期的急漲急跌，用時間去換取它長期的強大爆發力。

第二種情境，如果你是想要追求穩定現金流的人。比如說，你希望每個月都能領到一筆錢來繳水電費或房貸，那這檔「不配息」的基金就不符合你的需求。

第三種情境，如果你的資金是有短期用途的。例如這筆 100 萬是你明年準備要拿去付買房頭期款的錢。老實說，你應該先在旁邊觀望。因為它的短期波動較大，如果你剛好在它「跑車急煞車」下跌 20% 的時候必須贖回湊錢，你的買房計畫就會受到嚴重的影響，心裡壓力也會非常大。

下一步，你可以怎麼觀察它？

如果你對這檔老牌的科技巨頭感興趣，但又不想馬上把錢丟進去，你可以自己先做點功課。下次登入你常用的基金平台時，先搜尋它的全名，然後把目光放在「近三個月績效」這個欄位。你可以觀察這台跑車在經歷了近期的急煞車之後，有沒有慢慢找回原本的節奏並重新往上爬升。

投資最重要的事情，就是找到適合自己個性的工具。你目前的理財計畫裡，有預留一筆錢給這種負責衝刺的高爆發型基金嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。