看好 AI PC 明後年發展！高盛點名四大 ODM 台廠受惠
看好 AI PC 明後年的發展，有助於提升 ASP（平均銷售價格），並帶動一般伺服器復甦，更受惠新產品週期（Win11、Eagle Stream、Geona）和 AI 伺服器成長的推動，高盛調高廣達、英業達、仁寶、和碩的目標價。
高盛表示，整體對 ODM 台廠保持樂觀，因為相信廣達、英業達、仁寶、和碩將在新產品週期和生成式 AI 應用升級的推動發展，受惠產品組合升級到 AI PC 和 AI 伺服器，帶動平均銷售價格提高，並提高營運效率，因此將廣達、英業達、和碩、仁寶的目標價提高 1%~13%。
高盛指出，重申對廣達 AI 伺服器的「買進」評級，因為從 2024 年開始將有首次全年貢獻，AI 伺服器營收占比從 2023 年的 17% 增至 2024 年的 30%，再到 2025 年的 39%，並上調 2024 年與 2025 年的獲利。
高盛分析，主要是因為 AI 伺服器收入增加，得益於強勁的訂單、GPU 供應改善後 2024 年下半年的更快增長，以及廣達擁有美國四大 CSP（雲端服務供應商）的客戶群，反映 AI 伺服器的強勁成長，因此將廣達目標價調高 1% 至 272 元。
（首圖來源：廣達）