柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)，18年老牌基金為何還能稱霸？

老牌基金為何還能稱霸？18年前成立的基金，挺過了各種市場的大風大浪。這幾天柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)（98638147），因為穩定的雙位數配息率，再度引起市場關注。我們今天就來像喝咖啡聊天一樣，輕鬆拆解這檔基金的真實樣貌。

挺過18年風雨的全球債券老將

這檔基金是由柏瑞投信發行的。它主要投資於非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）。從2008年成立到現在已經滿18年了，算是一檔非常有資歷的老牌基金。根據這幾天的最新資料，它的受益人（持有這檔基金的人數）目前只有11人。

你可能會好奇為什麼人數這麼少。因為它是特定的「N類型」而且用南非幣計價，通常是特定通路的投資人才會買。這檔基金的風險等級是RR3，也就是中度風險。它適合不想承受股市劇烈波動，但又希望有一點收益的人。

長跑型的績效成績單

買基金大家最看重的還是能賺多少錢。這檔基金近一年的報酬率是4.9%。也就是說如果你一年前投入100萬，現在大約會變成104.9萬。如果把時間拉長看近三年，它的績效大約是27.2%，等於100萬放三年會變成127.2萬。從成立以來的年化報酬率來看大約是3.5%，這代表在這18年漫長的歲月裡，它平均每年能維持穩健的步調。

不過我們也要看看它的同類排名（同類型基金中的績效名次）。它近一年的排名大約在304名左右，短期表現算是落在中段班。但是因為它是一檔18年的老基金，如果看近十年的表現，排名就衝到了前57名。換句話說，它就像是便當店裡的老字號招牌菜，雖然最近可能沒有爆紅排隊，但長年累積下來的口碑和穩定度，依然讓它在市場上佔有一席之地。

每個月領配息是什麼感覺？

這檔基金最大亮點就是它的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）機制。它是採取月配息，而且近一年的配息率高達12.34%。這數字聽起來有點抽象，也就是說如果你放100萬在裡面，一整年下來大約可以領到12.3萬的現金。等於平均每個月能多出一萬塊的加菜金。

觀察它過去五年的數據，平均配息率也都維持在12.39%上下，算是相當穩定。在投資區域上，它的資金分散在美國、歐洲各國以及許多新興市場。它投資的國家非常廣泛，從大家熟悉的美國、英國、德國，到亞洲的新加坡、南韓都有涉獵。也就是說，當某個國家的經濟稍微打噴嚏時，其他國家的債券收益可以幫忙緩衝，這樣的多元配置可以避免把雞蛋放在同一個籃子裡。

誰適合當它的主人？

每檔基金都有適合的主人，這檔也不例外。如果你是每個月需要固定現金流的投資人，那這種高配息率的設計就很適合你。因為它可以幫你創造每個月看得到的現金收入，用來繳水電費或房租都很方便。

但是，如果你是剛畢業、想靠投資快速翻倍的年輕人，那這檔基金可能就不太適合。因為債券基金的本質是領息，淨值（基金當下每一份的價格）成長的速度通常比較平緩。另外，這檔基金是用南非幣計價。如果你本來手上就有南非幣，或者對外幣投資有一定了解，再來考慮這類外幣計價的基金會比較安心。

下一步：去哪裡看它的動態？

如果你對這檔老牌債券基金產生了興趣，不需要急著馬上做決定。你可以先打開你常用的基金平台，搜尋它的完整中文名稱。建議你可以特別觀察兩個欄位。第一是看看近期的價格走勢，了解一下當下的進場成本。第二是去查閱它的配息紀錄，確認它每個月發放的金額是不是符合你的期待。

找個週末花個十分鐘，查查這檔基金的配息歷史吧，或許你會對這種「創造現金流」的投資方式有新的想法喔！

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。