富豪財管規模衝上1.8兆 大戶進場掀新戰國時代
台灣高資產財富管理市場正迎來爆發期。根據金管會最新統計，截至今(2025)年8月底，國銀高資產客戶人數已達1萬6,567人，總資產管理規模(AUM)突破1兆8,019億元，雙雙創下新高，年增率分別衝上63%與45%，單月更飆升995戶、1,082億元，寫下業務開辦以來的最大增量。
據瞭解，此波成長動能主要有2大原因，一是高雄資產專區正式上路，吸引資產逾5億元的家族辦公室進駐；二是美國降息預期推升股債行情，大戶紛紛加快進場腳步，在雙重利多加持下，財管市場在今年第3季全面升溫，預料第4季將延續上行態勢。
從資產配置來看，富豪戶逐漸擺脫前一季「抱現金」的保守心態。8月底數據顯示，存款占比降至46.7%，為近4個月低點；基金與債券占比分別升至16%與13.3%，其中基金更創新高，顯示投資人對股市持續看多。銀行業者分析，在降息循環開啟後，部分客戶已開始調節股市獲利，轉向布局海外債，以分散風險並鎖定未來資本利得。
除了傳統商品外，市場興趣也逐漸轉向非美資產與另類投資。部分高資產客戶積極測試日本股市、新興市場，甚至關注私募基金、穩定幣等虛擬貨幣，而科技股與AI相關標的仍是熱門話題，長期吸引力不減。
個別銀行表現也不容小覷。第一銀行自2021年9月切入高資產市場以來，管理規模已在今年8月衝破2,600億元，年升近3成；中國信託則在關稅疑慮消散、聯準會態度轉鴿後，帶動高資產客戶資金重新布局，總規模亦上揚3成。玉山銀行則觀察到，利率連結型保本結構商品需求攀升，同時有更多客戶尋求非美資產與多元配置。
不只銀行積極搶市，券商財管2.0也快速擴張。截至8月底，已有10家券商取得核准，累計承作客戶1,515人，交易金額為3,641億元，成長率分別為43%與57%。其中複委託業務占比高達86%，反映全球股市回溫帶來的海外投資熱潮。
金管會認為，隨著更多銀行與券商投入，財管業務在商品研發、人才培訓、制度建置等面向逐漸成熟。隨降息環境、專區效應與國際市場變化交織，富豪財管市場進入群雄割據的新戰國時代，資金流向與配置趨勢將繼續牽動金融版圖。
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