中信金、兆豐金、富邦金...存股誰香？金控獲利飆高，股利可望更好！他曝4大心法「靠股息養一輩子」
作者 : 黃明惠 整理
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上市金控業獲利旺，隨著金融股法說接力，各家股利政策成法人與存股族的聚焦重點。
14家金控第3季財報出爐，今年前三季14家金控稅後純益3386.8億元，是2022年全年獲利的1.2倍；金控總股息2000億元，可望僅次2021年的2,384億元，成為史上次高紀錄。
法人以今年EPS推算，富邦金股利上看2元，兆豐金估1.8元起跳；至於中信金、台新金、永豐金則挑戰1元，開發金法人估金額上看0.6元，華南金與合庫金也有向1元看齊的可能。
身為金控獲利王，富邦金(2881)今年前三季稅後純益678億元，每股稅後純益（EPS）4.94元。10月自結稅後淨利40.47億元，累計前10月稅後淨利718.29億元，每股盈餘為5.25元。
由於富邦金今年配發2元股利，包含現金1.5元與股票0.5元，以今年前3季稅後純益678億元，EPS已達4.94元，法人推估，富邦金明年光是現金股息，就有機會超過2元，以目前股價推算，殖利率逾3%。
富邦金總座韓蔚廷先前在法說會上透露，展望明年台灣總經情勢：「台灣景氣慢慢復甦，最壞的時間已經過了，已經可以看到第3季比第2季明顯成長、出口由負轉正、庫存消化接近尾聲，看起來整體基本面應該會逐步往上，對投資的氛圍應該是比較好的。」
中信金、第一金…法人看好明年股利
兆豐金(2886)公布前10月稅後純益為288.26億元，年增 81.24％，累積每股稅後純益（EPS）2.05元。法人預估，除今年全年稅後純益有望以315億元創高，EPS上看2.2元，股息也有望跟進刷新歷史紀錄，以股息發放率8成推算，上看1.8元，以兆豐金11/29收盤價39.15元計算，殖利率約4.6%。
股東人數有47.8萬人的台新金(2887)，今年配發現金股息0.51元、股票股利0.42元，股利合計共0.93元，且2021年和2022年股利都超過1元，因此法人看好，明年股利有機會重登1元。
擁有逾57萬名股東的中信金(2891)，前3季稅後純益485.86億元，年增率高達51%，創歷年同期新高，法人預估股利政策應會優於去年，股息至少1元起跳。
中信金總經理陳佳文指出，第三季中信金獲利創高，而本季看來，銀行穩健獲利無虞，保險業因股利發放高峰已過，不會這麼亮麗，但全年獲利創歷史新高沒問題，外界關注的股利發放，邏輯上也會比去年好。
本身就是存股族心頭好的第一金(2892)，前8月稅後盈餘177.74億元，年增20.9%，每股稅後盈餘1.31元，過往公司就是現金為主的股利策略，2015年後總股利配發率都超過五成，若以今年市場估計的獲利能力來看，每股稅後盈餘有機會達1.65-1.8元，整體股利將超過今年的1.1元，現金股利可望重回1元以上。
開發金「明年可配息」 法人估金額上看0.6元
官股金控部分，華南金與合庫金合計擁有約84萬名股東，今年各發股息0.59元與0.5元，除明年股息有望優於今年，法人認為，甚至不排除向2022年各發0.78元、1元看齊的可能。
股東人數名列台股第3多的開發金(2883)，2023前三季稅後淨利為新台幣175.1億元，每股盈餘1.05元。財務長黃碧玲在法說會上指出，目前情況符合法令允許配息的原則，且可用今年獲利為主要考量。因此法人預估，由於開發金今年稅後純益213億元，EPS上看1.16元，明年應可發放0.6元股息。
至於前10月稅後純益以168.11億元超越去年全年的永豐金(2890)，不但超越去年全年獲利，也已經超越2021年全年歷史新高記錄；永豐金總經理朱士廷在法說會上保證，今年永豐金獲利一定創新高，「剩下兩個月沒有什麼問題，股利也一定比今年好，且一定還是不會動用資本公積配息。」
永豐金去年EPS1.39元，今年發放包含現金0.6元、股票0.2元在內，合計0.8元股利，以前10月稅後純益168.11億元、EPS達1.38元來看，只要獲利續穩，明年股利有機會逼近1元水準。
存3千張金融股 年領息265萬
投資達人、「不Buy教主」陳重銘表示，儘管存股小資族知道官股金控要「分散投資」、「張數多」，但是想很多張也要不少錢！
他建議，投資人可先鎖定1支股票，例如先存100張合庫金，再靠著合庫金的股利幫忙存100張的第一金，最後用合庫金跟第一金的股利存兆豐金，相信很快就會存到100張。
陳重銘也透露，他存了10幾年的金融股，發現它們跟他很像：「我是不容易失業的公務員，金控股也很難倒閉；我的薪水收入穩定，金融股則是獲利(EPS)穩定；我固定拿錢養家，金融股也穩定發放股利；所以金融股成為我的長期飯票，飯票要越多越好，存股的重點在於張數｣。
「2014年時我有300張金融股，2023年已經有3,000張，領到的股利自然也越來越多。」
他也透露存金融股的心得：
1.低價
或許是年輕時比較窮，所以偏好便宜一點的股票，比較能夠買到整張而非零股。2008年金融海嘯期間，中信金股價大約10幾元；2015年元大金受到證所稅影響時，股價僅10元附近；2021年因為疫情影響，台企銀股價不到10元。
通常在國內外發生重大利空時，金融股的股價會往下修正，這也是撿便宜的最佳時間點。
2.獲利穩定
通常以銀行為主要業務的金控，獲利會比較穩定，比較適合存股。以證券、壽險為主的金控，獲利容易受到景氣的影響。獲利跟股利起伏較大的金控，比較適合作價差而非存股。
3.低本益比
因為金融股的獲利穩定，所以低本益比表示物美價廉。由於官股金控更不容易倒閉，所以投資人願意用更高的價格買進，本益比也相對較高。
因此他先存本益比相對偏低的民營金控，像是中信金、元大金、台新金…，本益比10倍時就有買進的價值，8倍時就會用力加碼。
例如2020~2021因為疫情影響，中信金股價在20元上下震盪，本益比僅9倍左右，陳重銘就伺機加碼買進。
4.高殖利率
存股票是一個長期的過程，股利往往會發揮出不可忽視的威力。例如陳崇銘在2014年存到了300張中信金，2015年每股發放0.81元現金股利，可以領到24.3萬元，以股價20元計算大概可以買回12張，當年每股又配發0.8元股票股利，又拿到24張配股。所以在除權息後，等於免費拿到36張股票。
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