金管會修法 主動式ETF最快明年Q1上市
MoneyDJ新聞 2024-12-17 17:25:59 記者 陳怡潔 報導
金管會規劃開放主動式ETF及被動式多資產ETF，今(17)日宣布相關法規修正草案已完成預告程序，將於近期發布。金管會證期局表示，預計最快明(2025)年首季就能看到國內有首檔主動式ETF、被動式多資產ETF發行，並估計三年內兩種ETF的市場規模合計將達到2000億元。
金管會宣布，為促進我國資產管理市場發展，規劃開放主動式ETF及被動式多資產ETF，金管會研議修正「證券投資信託基金管理辦法」部分條文、「證券投資信託事業募集證券投資信託基金公開說明書應行記載事項準則」部分條文、及「有價證券得為融資融券標準」修正草案，相關修正條文已預告期滿，將於近期發布施行。而根據本次修正案，主動式ETF並未開放槓槓型和反向型，另外，主動式ETF未強制要求採用績效指標。
證期局副局長高晶萍指出，相關法規修正預計年底可以準備好，交易所和周邊單位也都已經預備好，但券商進行準備和送件後的審核仍需時間。根據金管會了解，目前國內17家境內外投信公司中，共有15家業者表達有意願發行，而在法規正式公告後，業者即可送件，預計最快明年第一季就會有首檔主動式ETF、被動式多資產ETF發行上路，並估計三年內兩種ETF的市場規模合計將達到2000億元。
證期局進一步表示，本次法規修正重點，包含開放被動式平衡型ETF標的指數成分證券可同時包括股票及債券，但不得發行槓桿型指數股票型基金或反向型指數股票型基金；並明定主動式交易所交易基金(主動式ETF)之定義及投資範圍，另為利投資人辨識及區別商品特性，應於基金名稱標明主動式字樣，並明定投資於股票或投資於債券之主動式交易所交易基金應分別適用股票型基金及債券型基金之相關規定。而主動式交易所交易基金在證券交易市場交易，有關基金之買回程序，以及受益人請求買回受益憑證，其買回價金之給付，得依證券投資信託契約之規定辦理。
證期局並指出，根據本次修正案，主動式交易所交易基金未強制要求採用績效指標，而主動式交易所交易基金如採用績效指標者，基金投資應記載事項應說明績效指標之特性、基金與績效指標對投資策略及特色之差異、基金表現與績效指標表現之差異比較及其比較方式之定義及計算公式等事項；基金之資訊揭露，應記載投資人取得基金與績效指標表現差異比較等最新基金資訊及其他重要資訊之途徑；對於投資績效，應於按季更新之公開說明書中，載明基金表現與績效指標表現之差異比較。另外， 主動式交易所交易基金受益憑證亦得進行融資融券交易。
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資料來源-MoneyDJ理財網