AI推升記憶體需求，十銓看供需緊張延續至2028
MoneyDJ新聞 2026-04-29 10:02:21 周佩宇 發佈
記憶體模組廠十銓(4967)表示，今年營收年增幅度明顯擴大的主因，在於企業級與工控市場對DRAM需求快速增加，主要受AI伺服器與生成式AI應用推動。隨模型運算所需參數大幅提升，帶動對高效能記憶體的需求同步放大。公司認為，相關趨勢將延續至2028年，未來無論手機、筆電、自駕車或機器人等終端裝置，記憶體用量都將持續增加。
就產品世代來看，十銓表示，目前PC與伺服器市場已明確以DDR5為主流，但在網通及工控應用中，DDR4仍具一定需求基礎，但長期而言，DDR4占比將逐步下滑，由DDR5全面取代。
在供給面上，公司指出，目前整體市場仍維持需求大於供給，三大原廠釋出給模組廠的貨源相對有限。十銓能維持穩定取得供應，主要來自長期與三星、SK海力士及美光等原廠建立的合作關係與穩定交易紀錄，其中來自三星的採購比重約占20%至30%。
針對外界關注的供應鏈風險，公司分析，若三星確定罷工，由於半導體產線高度自動化，短期對實際產量影響也有限，但可能影響出貨節奏。價格方面，合約價預期不受影響，但現貨市場可能因供給不確定性出現短期波動。
此外，對於中國記憶體業者擴產動向，十銓認為短期影響有限。主要原因在於中國本土需求已相當龐大，新增產能多數將優先滿足內需，且高階應用如HBM與伺服器產品，雲端服務供應商仍偏好國際大廠解決方案。同時，半導體擴產週期至少需兩年以上，加上地緣政治因素影響，預期今明兩年不會對整體市場供需造成顯著變化。
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資料來源-MoneyDJ理財網