台灣50買不起，可以改買006208嗎？全面分析富邦台50，年化報酬率也有...

想要投資台灣股票市場，在前些文章有提到元大台灣卓越50ETF(0050)是個選擇，但是除了0050以外，富邦證券也有出一檔基金叫做富邦台灣釆吉50基金，其股票名稱為富邦台50，而其編號 006208 是在台灣股票市場的代號。006208和0050同樣是追蹤由台灣證交所和FTSE共同編製的台灣50指數，此指數所追求的是台灣前50大市值的公司，也是目前台灣市場中最具代表整體市場性的指數。想要獲得台灣股票市場的報酬，可以透過追蹤台灣50指數的ETF達到這項目的。

006208 簡介:

• 基金名稱:富邦台灣釆吉50基金
• 股票名稱:富邦台50
• 股票代號:006208

                                                                             006208介紹

費用:

經理費+保管費+手續費…=0.34%。投資一萬塊，一年約需付出34元。

• 同樣是追蹤整體市場的VTI只有:0.03%，相差10倍之多
• 不過比起0050的費用0.43%，便宜。

追蹤指數:台灣50指數

• 指數的策略是選取台灣前50大市值的公司
• 可以說是近似大盤指數

追蹤成效:

可以透過006208含息報酬與其台灣50報酬指數比較年度報酬的差異得知。

• 每年的誤差範圍最高有將近3%，最低到0.6%
• 誤差太高了…
• 相較VTI平均誤差只有0.01%

其公開說明書中的基金與指數表現之差異

配息:

報酬分析(已還原股價計算):

首先我們先來看006208各年度的報酬，在過去8個年度中，有2個年度報酬是下跌的，也就是如果投資年期只有一年，則有25%機率會是虧損。最大的下跌年份是2018年，該年度共下跌了-5.64%。在去年2019年，上漲了高達34.94%之多。

如果主動型投資者在去年的年度報酬沒有35%，應考慮投資006208。

接著我們來分析長期投資下，投資006208的年化報酬率又會是如何。

以下回測分別在年初的第一天收盤價買入，持有到2019年底。

如果我們將兩個投資方法做個比較，在此模擬方法下定期定額略勝一籌。

可以看到的是，在過去八個年度中，不管是單筆買入還是定期定額，所獲得的年化報酬率都有11%以上，這並不難想像，台灣整體市場過去的幾個年度都是持續上漲，所帶來的報酬自然優渥，但要是未來還有一個2008年的狀況，投資人依舊可以無所畏懼嗎?

最後，我們來看006208含息的年報酬是否能跟台灣加權報酬指數相比呢?

從數據看起來006208並無法代表整體台灣市場的表現，畢竟006208所追求的目標是台灣市值前50大的公司，也就是偏好大型股的指數。所以只要大型股在該年度表現得比較好，006208就有很大的機會可以勝出台灣整體市場。

小結

由於006208成立的時間為2012年，距今只有8年的時間，這幾年來屬於上漲的牛市，並未度過長期下跌的熊市，在未來的追蹤以及其績效表現還有待商榷。如果是從過往的績效表現來看，以過去八年不論是定期定額還是單筆投入的角度來看，至少都有11%的年化報酬率，相當於單筆投入100萬經過20年以後，會變成將近800萬。

想要投資台灣整體市場，除了大眾比較熟知的0050以外，006208(富邦台50)也是一個選擇，然而兩者的成本以及追蹤的成效都還有很大的進步空間，期望未來可以帶給投資人們更好的商品體質。

本文轉載自小資YP投資理財筆記，原文點此，更多請看粉專：https://www.facebook.com/ypfinance/