金融科技｜線上支付巨頭PayPal發起攻勢，聯手Apple Pay拓展實體支付版圖

2024年9月6日(優分析產業數據中心)

線上支付巨頭PayPal(PYPL-US)擴展美國實體支付市場，透過將其簽帳金融卡整合至Apple Pay移動錢包，並推出 5% 現金回饋計畫，以加強與科技公司及銀行的競爭。
PayPal 擴展至線下支付，目標瞄準咖啡廳及餐廳等實體商店，提供每月高達1000美元的5%現金回饋，並與DoorDash和Sephora等品牌合作，提供額外獎勵。

簽帳金融卡（Debit Card）是一種直接從持卡人的銀行賬戶扣款的支付卡。當消費者使用簽帳金融卡進行購物或付款時，資金會立即從其銀行賬戶中扣除，因此持卡人需要確保帳戶內有足夠的餘額。

儘管PayPal在數位支付領域享有先行者優勢，但大型科技公司（如Apple和Google）進入，增加了競爭壓力，影響了PayPal的市場份額。

商業模式與增長潛力

根據聯準會的數據，美國使用簽帳金融卡支付的總金額在近年來大幅增長，已從2015年的2.47兆美元增加至2021年的4.55兆美元，顯示消費者傾向使用簽帳金融卡來控制支出。

2023年僅有24%的簽帳金融卡持卡人獲得現金回饋獎勵，而信用卡持卡人中有74%獲得現金回饋獎勵。

隨著消費者行為改變，注重支出控制，簽帳金融卡在保持消費預算內的功能上受歡迎，PayPal順應這一趨勢推動其簽帳金融卡產品，PayPal的5%現金回饋優惠在簽帳金融卡市場中具有競爭力。

風險與挑戰

該公司在2024年進入轉型期，致力於利用新技術來提升其市場競爭力。今年股價上漲超過17%，但仍低於標普500指數22%的漲幅。

為此，PayPal於1月推出的人工智慧（AI）驅動產品，利用AI技術來提升支付和交易的效率與個人化體驗。同時推出一鍵結帳功能，讓消費者在網路購物時能更快速、簡便地完成付款，減少多次輸入支付信息的繁瑣過程，從而提升使用者的便利性並促進交易量的增加。

PayPal一直專注於電子商務與線上支付領域，透過其Venmo應用程式主導點對點支付（P2P）市場，並未積極推動消費者將其產品用於實體支付中。

為了推廣這一新策略，PayPal正進行其歷來最大規模的行銷投資，這將推高2024年下半年的營運成本，對短期利潤率構成壓力。

考慮到行銷投資的增加和實體支付市場競爭的加劇，未來投資者需留意該公司是否能夠成功推動實體支付市場的增長，以及新技術應用是否能成功應對市場競爭。