怕市場忽上忽下心臟受不了？先搞懂「股債平衡型基金」到底在紅什麼

上週有位朋友問我：「最近新聞一下說 AI 很旺，一下又說美國大選會有變數，買基金到底該怎麼辦？」我發現與其每天盯著新聞提心吊膽，不如看看最近市場上的大資金悄悄流向了哪裡。

其實，最近這幾天，市場資金因為波動變大，開始轉向了一種叫做「股債平衡型基金」(把錢同時買進股票和債券的基金，用來分散風險) 的產品。如果你也是下班後只想追劇、不想看盤的人，先停個 3 分鐘看完這篇。

為什麼大家最近都在找「穩健避風港」？

你可能也有感覺到，最近市場上的不確定性變多了。像是在近期的投資展望說明會上，很多專家都在討論「川普 2.0 與 AI 浪潮雙重賽局」。

這聽起來很複雜，但拆開來看就一個重點：一方面 AI 科技發展得很猛，大家都想跟著大公司上車賺錢；但另一方面，接下來的政治政策又充滿變數，大家怕一不小心市場就來個大反轉，摔得鼻青臉腫。

在這種忽冷忽熱的氣氛下，投資人開始覺得心很累。於是，很多資金就開始往股債平衡型的產品跑，尋求相對穩健的投資策略。這就像是你出門旅遊，不知道天氣會出大太陽還是下暴雨，所以你包包裡同時放了雨傘和防曬乳。不管天氣怎麼變，你都有準備。

成立以來賺了 57% ，這檔基金是怎麼運作的？

講到這裡，我們來看一個最近因為「平衡與分散」特性，而在市場上討論度很高的例子：瀚亞多重收益優化組合基金B類型-美元 (98638963)。

這檔基金主打的特色就是長線穩健。根據最新的數據，它成立以來的總報酬率 (從成立到現在總共賺到的百分比) 達到了 57.17%。這代表什麼呢？等於是你當初如果放了 100 萬進去，現在這筆錢已經長大變成大約 157 萬了。

你可能會想，能賺到這個數字，風險是不是很高？其實不然。這檔基金的風險等級 (基金的風險分類，數字1到5，3屬於中間偏穩健) 落在 RR3。也就是說，它不是那種會帶著你坐大怒神的刺激型產品，而是像搭高鐵一樣，追求穩順地抵達目的地。

因為它的設計就是把錢分散在不同的收益來源，由經理人去煩惱現在該買什麼。所以，它特別適合那些工作很忙碌、根本不想頻繁盯盤的投資人。

如果不想買美元，還有別的選擇嗎？

當然，每個人的財務狀況不一樣。有些人可能覺得把錢換成美元很麻煩，或者擔心匯率變動吃掉利潤。

這時候，同一個系列其實也有推出台幣的版本，像是瀚亞多重收益優化組合基金A類型-新臺幣。它最近的淨值 (可以想成基金當下每一份的價格) 大約落在 16.36。這就讓不想換匯、只想用平常薪水帳戶扣款的人多了一個方便的選項。

換個角度看，市場上其實還有很多類似概念的產品。例如華南永昌低波動多重資產證券投資信託基金 (HUA025)。它主打的是「低波動多重資產」，也就是除了股票和債券，可能還會加入其他能夠穩定收租的投資工具。

這檔基金目前美元計價的淨值是 14.9400 USD，而今年以來的績效大約是 7.28%。等於是你今年初如果投入 100 萬，現在帳面上大概多了 7 萬多塊的零用錢。雖然不是一夜致富，但在市場震盪的時候，這種穩穩前進的感覺反而讓人很安心。

所以，這種平衡型基金適合你嗎？

想像你現在剛買房，或者正在每個月擠出幾千塊存第一桶金。你希望這筆錢能慢慢變大，但絕對不能承受它突然少掉一半的驚嚇。

這種時候，把錢交給專業的經理人去動態調整資產的比例，就是一個很省事的做法。當股市好的時候，經理人會幫你多買一點股票賺價差；當市場看起來有點危險的時候，他們就會多抱一點債券來保護你的本金。這就像是球隊裡的教練，會看對手是誰來決定要派攻擊手還是防守員上場。

不過，投資沒有完美的。因為平衡型基金有一部分的錢是放在相對保守的地方，所以當遇到股市大爆發、大家都在瘋狂賺錢的時候，它賺的幅度通常不會比純股票型基金還要多。也就是說，你拿「少賺一點」的代價，換來了晚上能安心睡覺的權利。

下次去基金平台逛逛的時候，不妨點開這類平衡型基金的月報，看看「經理人觀點」那欄，常常藏著他們現在怎麼看待市場的答案。如果是你，會選這種幫你配好比例的穩健型，還是喜歡自己挑選股票基金來多賺一點呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明,歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險,包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議,申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。