限貸令後遺症3／資金鏈風暴不只燒到建商　南港民眾自辦都更也遭殃

在政策收緊和房價飆高的疊加壓力下，限貸令依循的《銀行法》第72-2條規定，成為一道沉重的枷鎖，從建商、自住民眾、甚至自辦都更的家戶，都因貸款卡關而被迫喊卡，限貸令這把火，正捲起一場「資金鏈風暴」。

全國商總榮譽理事長、鄉林集團董事長賴正鎰呼籲，央行應適度放寬金融政策，包括放寬對優質建商授信條件、推動信貸區域分流制度等措施，以避免房市硬著陸及爛尾樓風險擴大。

限貸令上路後，不僅購屋族難貸款，連土建融審核也趨嚴，開發商面臨資金壓力，賴正鎰觀察，中小型建商貸款卡關，還要排隊等撥款，使得部分建案延後公開銷售或交屋，以疏解現金流壓力。限貸令掐喉，市場出現2大現象。

1、建照展延，成為續命丹

日前台中、桃園市政府的都發局，都不約而同發布公告「因應大環境缺工缺料及美國關稅調整，依據《建築法》第53條第3項，建築物於112年1月1日至114年12月31日期間領得建照或雜項執照，其建築期限除依建築法第53條之規定，得申請展期1年並以1次為限外，准其自動延長建築期限2年，無須另行申請」，市場解讀是為開發商提供續命丹。

也就是說，原本建商取得建照後，依《建築法》規定應在6個月內開工、3年內完工，而取得土建融貸款之後，銀行因風控考量，會在貸款契約中加註條款：必須在撥款後的18個月內開工，否則銀行有權抽銀根、不再續撥。

然而，現階段建商受到限貸令、買氣冷、缺工缺料等多方夾擊，現金流相當緊繃，業內盛傳「不開工，等死；開工，找死」短短幾字盡是無奈，因此某些地方政府放寬建照展期2年，讓建商喘口氣，不必馬上開工，更是為了避免資金斷鏈、爛尾樓風險增加。

2、民眾自辦都更，被迫卡關

賴正鎰觀察，政府打炒房，已經影響到自住、換屋民眾，「客戶都很頭疼，各個預售案場來客量僅剩1、2成，每月成交量呈個位數，甚至掛零。」他說，中南部傳出建商主動降價換量的策略，顯示整體房市進入盤整期，他預估可能長達1年以上。

限貸令對於土建融的嚴格控管，不只發生在營利建商，就連民眾自主更新案也被拖累，鄭小姐家住南港的1千多坪基地自辦都更，原本土地可貸50億元，因限貸令拖累，銀行嚴格評估土建融曝險比例、嚴審貸款成數，最終可貸金額腰斬達25億元，利率從2.7％調高至3.5％，「借不到錢，利率又變貴，哪敢蓋房子？」鄭小姐說，鄰居都嚇壞了，只能先緩緩。

銀行人士透露，「自辦都更」雖屬於民間自用型開發，但銀行在評估時，並不會因「非營利建商」而放寬標準，「只要是涉及土地和建築開發，就會被認定為『開發性授信』，因此仍受《銀行法》第72-2條的規範。」https://youtu.be/yOJ46SiaB_w

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