老牌基金為何還能稱霸？復華全方位基金A類型讓 100 萬變 282 萬

這幾天台股震盪讓不少人捏把冷汗。不過有一檔滿 21 歲的老牌基金，卻在市場波動中被點名表現強勢。復華全方位基金A類型（98636755）到底有什麼能耐，能讓資金緊緊跟隨？

走過 20 年風雨的資深學長，規模還在快速長大

復華投信發行的這檔基金，成立到現在已經超過 21 年了。你要知道，能在競爭激烈的金融市場存活這麼久，本身就很不容易。這代表它經歷過各種大大小小的市場洗禮，依然屹立不搖。

目前它的基金規模大約是 136 億元。有趣的是，在過去這幾天的最新統計中，它的規模光是一個月內就成長了 18.1 億元。也就是說，有越來越多資金正在默默湧入這檔老牌基金，讓它的總體量快速膨脹。

不過要注意，這是一檔國內投資股票型基金。它的風險等級是 RR4。這代表它的價格起伏不會像平靜的湖水，反而更像是在海上衝浪。它主要透過承擔較高的波動，來換取資產長大。

攤開這份成績單，等於 100 萬變多少錢？

我們直接來看看大家最關心的績效數字。這檔基金近一年漲了大約 182.1%。換句話說，如果你一年前放了 100 萬進去，現在這筆錢會膨脹變成 282 萬。

如果把時間拉長，近三年它的報酬率是 237.5%，等於 100 萬變 337 萬。近五年的報酬率則是 249.5%，等於 100 萬變成 349 萬。更驚人的是它成立以來的累積績效高達 1808.8%。這等於是如果你在 2005 年剛成立時放了 100 萬進去，放到現在會變成 1908 萬。

至於它的同類排名（同類型基金中的績效名次），在近三個月的表現衝到了第 13 名。因為近期市場震盪，它還能維持這樣的短期爆發力，確實引起不少人關注。

但是，過去的超高報酬也意味著它經歷過大幅度的上漲。因為市場總是有起有落，所以投資人看到這種驚人數字時，還是要保持平常心。千萬不要誤以為每一年都能輕鬆翻倍。另外值得一提的是，它成立以來的年化報酬率大約是 15.1%。這等於是把過去 21 年的起起伏伏平均下來，每年大約有 15% 的成長空間。

不發現金把錢滾進去，重押台灣電子科技

很多剛學理財的人喜歡問有沒有配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。這檔基金選擇完全不配息。也就是把賺到的每一塊錢，都直接留在基金裡面繼續滾動。

這種做法就像是滾雪球。因為沒有把雪花中途挖出來，所以隨著時間推移，整顆雪球滾大的速度會比想像中快很多。

那它到底把錢投資在哪裡呢？攤開最新資料，它的資金有 96.66% 都鎖定在台灣市場。而且，這是一檔純度極高的科技基金。它的資金有高達 94.37% 集中在電子工業。細看裡面的產業別，電子零組件業佔了四成，半導體業也接近四成，剩下的則分配給電腦週邊和通訊網路業。

所謂的電子零組件和半導體，其實就是提供全球各種最新科技產品的心臟和骨幹。也就是說，只要全世界還需要買電腦、換手機、建置伺服器，台灣的這些公司就有生意做。

這就像是一間專賣頂級科技硬體的旗艦店。因為它非常集中在特定產業，所以當台灣電子業大爆發時，它能跟著一飛衝天。不過相對地，只要科技業遇到逆風，它的淨值（基金當下每一份的價格）也會受到比較直接的衝擊。

誰適合把它放進購物車？誰最好先觀望？

如果你是 30 歲左右的上班族，每個月有固定的薪水。你不需要靠投資收益來繳水電費，只希望十年後的資產能有感長大。那麼這種不配息、專注追求長期成長的基金，就很適合當作你的主力配置。對於預算有限的小資族來說，透過每個月定期定額扣款也是個好方法。因為這檔基金波動大，分批買進剛好可以平均你的購入成本，降低一次買在最高點的風險。

相反地，如果你是即將退休的長輩，或者每個月需要有一筆現金流來付房貸。那麼這檔基金可能就不太適合你，因為它絕對不會把錢匯到你的銀行戶頭裡。

另外，這檔基金的波動並不小。如果你只要看到帳面數字跌個百分之十，就會緊張到整晚睡不著覺，那最好還是先觀望。你可以考慮去尋找其他走勢比較溫和的標的。

如果你想自己觀察，可以看哪幾個重點？

這幾天如果你想開始追蹤這檔基金，可以留意兩個指標。第一個是基金規模有沒有繼續長大。如果規模持續穩定增加，代表市場資金對它的操盤策略有信心。

第二個是台灣電子產業的整體景氣。因為這檔基金幾乎把所有的籌碼都押在電子零組件和半導體上。只要台灣的科技外銷訂單表現不錯，它就有發揮的空間。

投資其實就是找一個跟自己個性合得來的工具。你覺得自己的心臟夠大顆，能承受科技股的波動嗎？不妨今晚登入基金平台，看看它近期的走勢圖吧。

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。