記憶體大回神！法人看好後勢、報價續漲到Q2沒問題 但有一隱憂
今日由於美國總統川普釋出戰爭會盡快結束的訊號，全球股市全面大漲，台股方面，沉寂一段時間的記憶體股也迎來大反彈，不過法人認為，儘管記憶體市況極佳的狀況還會維持，但在DDR4方面的供需失衡情況正在獲得改善。
記憶體市場在2026年第一季依然展現強大成長動能，根據外資法人發布的最新產業報告顯示，雖然3月份PC DRAM合約價表現平穩，但總計第一季漲幅已達到110～115%的驚人水準。針對即將到來的第二季，亞系外資認為在供應受限與庫存持續消耗的帶動下，報價漲勢將延續，並將第二季PC DRAM合約價漲幅預測大幅調升至40-45%。特別是利基型產品報價在3月出現噴發，其中4GbDDR4單月大漲25%，主因是一線大廠轉向高階應用並退出成熟領域，使得台灣供應商在定價權上更具優勢。
然而在報價全面看漲之際，美系外資卻觀察到供應端的變數並提出警示，中國記憶體晶片大廠兆易創新揭露2026年與長鑫存儲的關係人交易預算達人民幣57.11億元，相較2025年的人民幣11.61億元呈現數倍成長。
美系外資分析，這項預算大幅增加顯示長鑫存儲正積極擴充DDR4產能，2026年採購量將有雙位數百分比成長。由於市場原先預期長鑫存儲會專注於HBM與DDR5，如今轉向擴產DDR4，意味著DDR4供應短缺的壓力正逐漸緩解，供需動態的轉變將使對DDR4曝險較高的相關個股面臨壓力，對此持謹慎觀點。
觀察今日盤勢，過去大漲的南亞科（2408）、華邦電（2344）漲幅明顯不如其他記憶體股，反而NAND控制晶片大廠群聯大漲9%，記憶體模組大廠威剛、宜鼎、宇瞻則逼近漲停，業界分析，相較DDR4，下半年NAND FLASH的漲勢將更驚人。
更多鏡報報導
DDR4派對結束？南亞科跌穿地板價 宜鼎、群聯、威剛全指下一個報價大漲是這記憶體
大咖入股南亞科／開盤就漲停鎖死！法人最新報告稱：對南亞科絕對正向但有這隱憂