台積電確定「有變」？阮慕驊看黃仁勳「投千億賺千億」妙手：台灣供應鍵成打工族

人工智慧（AI）龍頭輝達（NVIDIA）宣布投資OpenAI千億美元（約新台幣3兆元），將打造約等同於10座核電廠運算力的AI資料中心基礎設施，震撼市場，連帶讓「護國神山」台積電（2330）今（23）日以1320元跳空開出，最高一度觸及1340元天價。財經專家阮慕驊今（23）日在臉書列出5點「值得注意的事」，直呼Open AI真的是當紅炸子雞，而黃大仙（輝達執行長黃仁勳）仍然是神級教主，台灣供應鍵就是他指揮下的打工族。

近年輝達積極展開海外布局，先後投資沙烏地阿拉伯、英國等地的AI基礎建設，日前也在美國政府率先成為「大股東」後，宣布投資英特爾（Intel）50億美元，如今又宣布投資OpenAI高達1000億美元；黃仁勳對此表示，這項合作將推動人類邁向AI「超級智慧」時代。對此，阮慕驊指出，輝達投資Open AI千億美元，預計從明（2026）年開始建置Rubin平台的資料中心，算力約當能耗達10GW，大約是4個胡佛水霸的年發電量。

阮慕驊提到，OpenAI先前才跟甲骨文簽下，從2027年開始的5年採購3000億美元的算力合約，「OpenAII真的是超紅炸子雞」。但他也列5點觀察點，第一，Open AI的算力布局，是依據AI晶片產能與算力需求逐年規劃至2030年，但如此大的算力規劃，不是OpenAI瘋了，就AI算力需求大到無法想象；再者，隨著晶片效能提升，同樣算力的能耗將逐年大幅下降，而甲骨文算力合約預估能耗是4.5GW。

第三點，阮慕驊表示，輝達明年的Rubin將直接被OpenAI塞爆，他估算10GW等於400-500萬顆GPU，明年下半年首期100億美元開始推動，代表明年就至少要部署50萬顆GPU。第四，台積電今天大漲就是這個題材，因明年的CoWos產能可能又不夠，CoWos供應鏈概念股也跟著起動，但輝達會不會調整製程規格仍有待觀察，比較確定的是神山，供應鏈仍有變數。最後一點，阮慕驊直呼，「黃大仙還是神級教主，投資千億再賺回千億，台灣供應鍵就是他指揮下的打工族。不過，有工可打，而且是第一流公司打工，也算人上人了。」

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