天上衛星、地上無人機！萬架採購點火 台廠供應鏈受惠曝光
Newtalk新聞
在 AI、高效能運算與新世代製程持續推進下，產業動能呈現結構性分化。成熟製程復甦力道不一，但先進製程、AI 伺服器、資料中心、低軌衛星、散熱與精密耗材等關鍵領域，已成為中長期成長主軸。
隨著 2026 年多項新技術、新產品與大型專案逐步落地，市場焦點正由短期景氣循環，轉向具備能見度與實質訂單支撐的產業與個股。以下為國泰證期今天(31日)早盤後，針對重點企業與產業的最新觀點與市場評析。
無人機產業
國防部第二波標案2026-2027年採購48,750架，規模逾首波10倍。長榮航太、中光電、碳基、融程電、邑錡受惠。
衛星產業
SpaceX最快2026下半年上市，Starlink v3大量發射。華通、燿華、昇達科受惠低軌衛星需求，營收持續成長。
散熱產業
雙鴻、奇鋐以伺服器水冷為主，AI晶片需求推升，GB伺服器放量帶動高速成長，維持買進。
精密耗材產業
台積電2奈米2025年底量產，帶動鑽石碟、化學品、再生晶圓需求。2026 N2投片強勁，供應商新應材、中砂、昇陽半、台特化、崇越受惠。
智原 (3035)
2025成熟製程復甦不如預期，雖受惠先進封裝/製程，營收年增68.9%，但獲利低於預期。2026營收年增9.1%，EPS 2.49/8.09元，維持中立。
信驊 (5274)
北美CSP與伺服器需求延續，營收26-27億元，毛利率66.5-67.5%。2026成長動能來自AI伺服器週期延長、新品AST2700及多案量產，但評價偏高，維持中立。
瑞昱 (2379)
庫存去化結束，電信補貨延續至2026上半年，車用ADAS/娛樂系統需求推升auto營收成長15%。整體營收1422.5億元，EPS 35.46，股價吸引力不足，維持中立。
群聯 (8299)
11月單月獲利16.88億元，年增674%。2026受惠AI資料中心、NAND漲價、eSSD放量及AI PC需求，EPS 79.95元，營運創新高，維持買進。
世紀鋼 (9958)
日本五島風場2026年1月啟用，供應當地八成電力。台灣案場陸續備料，2026營收成長逾20%，毛利率約30%。
Apple (AAPL US)
折疊iPhone採側邊Touch ID，2026出貨600-800萬台，佔比不足一成，對穩懋影響低。穩懋2025下半年轉盈，維持買進。
※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。