美擬限 AI 晶片輸出馬泰，台廠在美產能成焦點
美國拜登政府原本針對中國祭出AI晶片出口禁令，現任總統川普延續政策，並擬擴大限制對象至東南亞。《彭博社》引述知情人士指出，美國商務部正研擬新規，計劃限制向馬來西亞與泰國出口AI 晶片，以防止這兩國成為中國企業非法取得先進晶片的轉運站。
這項新規若正式上路，恐衝擊東南亞為AI 伺服器供應鏈的中繼地位，但卻也意外讓「美國製造」優勢更加顯現，尤其在台廠中布局最完整的鴻海，將成為最大受惠者。法人看好，鴻海不僅已掌握輝達GB200、GB300 兩代AI 伺服器出貨，隨著核心客戶CoreWeave 加碼美國在地採購、以及更多客戶考量供應鏈穩定性，轉向下單美國工廠，鴻海美國廠區訂單有望大幅成長。
戰場擴及東南亞，中美AI 科技戰升溫
美國早在2022 年起就禁止向中國出口高階AI 晶片與相關設備，近年多次加嚴出口規範，並涵蓋40 多個具轉運風險的國家。儘管如此，華府仍擔憂AI 晶片可能經由第三地間接流入中國，包括透過馬來西亞、泰國轉口或雲端服務商提供遠端存取。
為了封堵這些漏洞，川普政府最新草擬的出口管制草案，將針對馬來西亞與泰國實施限制，並可能要求，僅有由美國或「被批准的盟友」經營的資料中心，方可合法取得AI晶片。不過該草案尚未定案，最終實施細節仍待釐清。
《彭博社》指出，美國官員之所以盯上馬泰，是因為近來這兩地的AI 伺服器與先進晶片進口激增，顯示市場存在轉運疑慮。新加坡法院近期也審理一宗案件，三名男子涉嫌將含有輝達先進晶片的AI 伺服器轉運至馬來西亞，卻對買家隱瞞最終流向。
台廠中，鴻海在美國AI 伺服器生產動作最快，目前已在德州與威斯康辛州設立生產據點，更是唯一在加州聖荷西設立AI 伺服器研發中心的台廠，得以就近與客戶共同開發新機種。法人指出，鴻海近期出貨輝達GB200 AI 伺服器正旺，接下來GB300 亦準備接棒生產。
市場消息指出，鴻海與輝達合作進一步深化，預計於鴻海德州休士頓工廠導入人形機器人，展開GB300 產線運作。鴻海日前也公告，旗下美國子公司Ingrasys 斥資約1.42 億美元（約新台幣47 億元）購入德州土地與廠房，顯示產能擴充進程加速。
除了輝達，CoreWeave 等AI 雲端服務商也成為鴻海美國廠的核心客戶。在出口政策與供應鏈風險考量下，更多美系業者將優先採購「Made in USA」的伺服器產品。
緯創、廣達加碼美國製造，分散東南亞風險
除了鴻海，其他台廠也積極強化在美生產布局。緯創5 月公告，將投入逾11 億美元（約新台幣330 億元），擴建美國德州達拉斯廠區，並增資旗下子公司，強化AI 伺服器產能。廣達則持續透過美國與台灣雙重生產體系，因應來自雲端與AI 運算客戶的多元需求。
面對馬來西亞與泰國日益升高的不確定性，法人認為，「去風險」將成為未來AI 供應鏈新常態。對台廠而言，早一步擴展美國產能、搶下高門檻AI 伺服器訂單者，將在此波供應鏈重組中勝出。
（圖片來源：科技新報）