AI滲透率提升 價值重估企業 法人點名買進一次看
Newtalk新聞
隨著AI應用持續擴展與先進製程需求升溫，整體科技產業景氣於2026年展現穩健復甦動能。本報告聚焦半導體、AI伺服器、資料中心及關鍵零組件等核心族群，觀察到在高效能運算（HPC）與生成式AI驅動下，上游晶圓代工、先進封裝與材料供應鏈持續受惠，帶動企業營收與獲利同步成長。同時，電源管理、散熱解決方案與CCL等關鍵零組件需求亦明顯提升，形成產業鏈多點開花的格局。
在個股方面，從晶圓製造龍頭到設備材料供應商，再到ODM與品牌廠，皆反映AI滲透率提升所帶來的結構性成長機會。儘管部分消費性電子需求仍存在不確定性，但企業透過產品組合優化、技術升級與新應用布局，有效支撐獲利表現。
以下是國泰證期間今天(14日)早盤後，整理解析市場聚焦個股最新動向與產業動態，尤其是在AI長期趨勢帶動下的產業升級與價值重估機會，並維持多數標的「買進」評等，建議投資人持續關注具技術門檻與成長能見度之領先企業。
中砂(1560)
1Q26營收優於預估，DBU高UTR、SBU組合改善，毛利率延續高檔。2Q26營收24.07億元，毛利率季增。EPS 26/27年13.93/16.28元，維持買進。
台積電(2330)
CoWoS產能26/27年底12.5/16萬片，AI需求強勁，先進製程漲價>6%，Google TPU上修至4M，N3緊俏。1Q26毛利率可望超65%，EPS 94.94/109.79元，維持買進。
台達電(2308)
AI資料中心需求強，泰國、美國新廠啟用，液冷系統加碼。27年燃料電池等新動能，EPS 34.24/54.09元，獲利仍有上修空間，維持買進。
長興(1717)
2月虧損8,100萬元，EPS -0.07元，因春節工作天數減少。FY26營收獲利復甦，跨入半導體助結構改善，維持買進。
均華(6640)
1Q26營收8.3億元，季增23%/年增93%，EPS 5.19元( 220%)。AI訂單外溢，黏晶機放量，ASP提升，看好先進封裝乘數效應，維持買進。
華碩(2357)
26年PC出貨1,950萬台( 9.6%)，但消費PC能見度低，漲價影響需求。AI伺服器營收占比近2成，伺服器業務占比>9成，維持買進。
大立光(3008)
AR眼鏡波導技術年增>600%，市佔近4成但總量小，手機需求飽和，1Q26未見好轉，維持中立。
燃料電池產業
Bloom Energy多燃料切換，高力美客訂單26年升至200億美元。水冷比重提升，板式熱交換器受惠。EPS 17.09/25.71元，27年創高，維持買進。
CCL產業
台光電3M26 EPS 5.08元( 42% YoY)，台燿EPS 1.61元( 139% YoY)。高階CCL出貨提升，AI應用帶動成長，維持買進。
ODM產業
26年大型資料中心啟用，OpenAI/Anthropic算力10GW/7~8GW，NVIDIA AI機櫃6.5~7萬。Tier 2 CSP接單受惠，維持買進鴻海、廣達、緯穎、技嘉。
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