統一證券：台股月線負乖離高，有機會跌深反彈

【昨日盤勢】：

受到前一日美國科技股持續走弱的影響，上周五台股以下跌13點的14812點開出後，台積電、聯電、力積電、聯發科等半導體權值股走勢疲弱，台積電持續探底，多方節節敗退，指數震盪走低盤中大跌超過400點，電子次族群IC設計、IC載板、矽晶圓、車用二極體、網通等幾乎無一倖免，紛紛重挫，近期強勢的工業電腦、汽車零組件、生技類股也不敵市場賣壓同步回檔，終場指數下跌482點，以14343點作收，成交量能為3008億元。觀察盤面變化，三大類股全數下跌，其中電子、傳產及金融分別下跌4.07%、2.34%及1.51%。在次族群部份，以水泥、食品易相對抗跌，分別上漲1.32%及0.12%；運輸、光電、半導體業走勢最弱，分別下跌5.53%、5.03%及4.85%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超62.24億元。其中外資賣超118.67億元，投信買超14.19億元，自營商買超42.14億元。外資買超前五大為欣興、中鋼、南亞科、華新、技嘉；賣超前五大為開發金、鴻海、華航、國泰金、群創。投信買超前五大為玉山金、兆豐金、中華電、開發金、統一；賣超前五大為金像電、世紀鋼、台半、奇鋐、新唐。資券變化方面，融資減102.78億元，融資餘額為1964.46億元，融券增1.05萬張，融券餘額為52.02萬張。外資台指期部位，空單減碼2806口，淨空單部位15293口。借券賣出金額為93億元。類股成交比重：電子63.86%、傳產31.02%、金融5.12%。

【今日盤勢分析】：

聯準會(Fed)首選的通膨指標—核心PCE物價指數，5月核心PCE年增4.7%，處於1980年以來的最高水平附近。此外，美國6月ISM製造業指數降至53，低於市場預期的54.9，為2020年6月以來最低，其中新訂單指數受長期供應緊張與需求疲軟，出現兩年來首次萎縮，美國經濟放緩，後續觀察美國第二季財報表現。台股後市分析如下：

第一、台灣6月經季節調整後製造業採購經理人指數(PMI)微幅回升0.1至53.6，連續第24個月呈現擴張，季調之台灣非製造業經理人指數(NMI)也回升4.6至49.7。台灣PMI調研單位中華經濟研究院長張傳章表示，6月台灣PMI微幅回升，來自中國封控解封後陸續出貨，對製造業6月景氣帶來些微好轉，經過季節調整的生產指數轉為擴張，至於6月台灣NMI，非製造業其中的的住宿餐飲，資訊暨通訊傳播業的商業活動轉為擴張，全然受惠於國內每日新增確診人數增幅趨緩，民眾勇於出門旅遊消費，呈現疫情下的景氣反彈。

第二、歐洲對於太陽能的需求強勁，在六月下旬中國隆基綠能及矽片龍頭TCL中環，宣布產品價格全面上調，電池片龍頭通威太陽能7月1日也公布最新單晶太陽能電池片報價全線上漲，漲幅最高為5.98%。包括愛旭等其他的電池片公司也跟進上調報價。除原物料價格變化，在能源轉型浪潮和國際衝突造成的能源供應緊張下，全球對於太陽能等再生能源的需求持續高漲也帶動相關產品漲價。

第三、台股指數破底，上周下跌960點，跌破15000點整數關卡，技術面相當弱勢。不過月均線負乖離高達-8.87%，觀察2022年以來，每次月均線負乖離超過-6%，幾乎就是短線低點，且上周五融資大減百億元，跌破2000億，短線融資籌碼沉澱後，台股有機會跌深反彈。

第四、盤勢不穩科技股重挫，資金轉往防禦性類股，統一超、全家、寶雅、中華電、台灣大等群相對抗跌。

【投資策略】：

聯準會主席鮑威爾不斷重申打壓通膨的決心，美國5月核心PCE物價指數年增4.7%，仍處於高檔。且6月ISM製造業指數降至53，市場擔憂美國經濟成長放緩。上周五指數重挫482點，技術面相當弱勢，但月均線負乖離高達-8.87%，且融資單日大減102億元，指數短線有機會跌深反彈，但只要指數未站上月均線，都只是空頭趨勢的跌深反彈，操作宜謹慎保守。選股建議以汽車零組件、綠能/儲能、網通與IPC、疫後消費及高殖利率概念股為主。

資料來源-MoneyDJ理財網