【工業電腦】全球資安事件頻傳，立端(6245)能否受惠，此時缺了關鍵鑰匙。
美國大型電信公司Verizon表示，近兩個月資料外洩調查報告中顯示，這段期間全球確認的資料外洩事件達到創紀錄的 10,626 起，其中近三分之一發生在美國。
另外，《華爾街日報》最近發表的一項針對過去一年 300 名美國和加拿大合規專業人士的調查報告，其中十分之九的公司發現過去一年網路安全風險正在大幅上升。
在新的威脅中，駭客使用的人工智慧技術急劇增加，其中包括魚叉式網路釣魚、社會網路攻擊以及散布造假訊息來迷惑目標個人。此時在美國已有聲浪，人們擔心在中國和其他國家為美國製造的電動車等供應鏈產品可能會帶來網路安全風險。
根據Mordor預估，2024年網路安全市場規模為1,828.4億美元，至2029年將達3,142.8億美元，預測期（2024-2029年）複合年增長率為11.44%。
(資料來源 : Mordor ；整理 優分析 )
我們可以理解，數位技術持續融入能源網、交通系統和醫療設施等關鍵基礎設施中，大大加劇了網路攻擊造成的潛在損害。
攻擊者不斷開發新策略、利用漏洞並在全球造成損害。反過來，防禦者需要時刻保持領先地位，並採用新的解決方案來加強防禦。也因此網路安全系統在這場爭鬥中出現成長的前景。
立端(6245-TW) 自2015年起，開始與全球前十大電信運營商合作，提供SD-NFV、SD-WAN等新技術應用。現為是全球最大網路安全硬體生產商，在美國出貨量市佔率約40~50%，在亞洲約50%，在歐洲約4%，全球市佔率高達四成以上。
從外部客戶區域營收進行觀察，最大是市場來自於美國，但2023年營收卻急降，主要原因來自高利率環境下，企業的資本支出受到壓縮，特別是傳統網安客戶，導致訂單減少。
立端要想重拾成長，美國市場勢必要恢復營收動能，不要忘了，文章第一段提到近兩個月，全球確認的資料外洩事件達到創紀錄的 10,626 起，其中近三分之一發生在美國，從這點來看，需求並未消失反而迫切，這將是開啟營收成長的大門，但關鍵鑰匙則是美國降息的時間點。降息後，下游的運營商將逐漸恢復採購能力。
( 資料來源 : 優分析產業數據庫 )
近年來，公司強化在電信邊緣運算和工業物聯網的布局，並協同各垂直市場技術領導夥伴，提供網路虛擬化應用的網路白牌設備解決方案，獲得包括Verizon在內的全球20大電信運營商認可，並已完成超過20萬企業SD-WAN站點部署。
主要產品有，各類型工業電腦(NC)、網路安全及流量管理(IEC)，產品服務項目如下 :
(資料來源:優分析產業數據庫)
(1) NC：提供OEM/ODM產品設備銷售包含網路防火牆、入侵檢測系統、虛擬私人網絡、DDOS、SD-WAN、安全信息與事件管理(SIEM)、惡意軟件防護、網絡防範和安全協議等設備。
同時，針對電信營運商，提供自網管(自主研發)的SD-WAN/vCPE/uCPE、MEC及Open RAN以及雲端私網領域等電信級、虛擬化、低延遲、高速度、高可用之網路服務和運算平台的解決方案。
(2) IEC：包括嵌入式無風扇電腦、智能交通產品平台、AI機器人運算平台、能源產業物聯網解決方案、工業自動化系統等產業應用產品方案。主要客戶為電信、金融、醫療、工業製造等領域。此外，也包括智慧農業和零售產業應用產品，提供專業化解決方案。
推動立端的成長動因是什麼 ?
隨著5G和AI的快速發展，正是推動立端成長的重要關鍵，在未來企業數位轉型加速，AI和IOT技術的融合，將開發出各種AIOT自動化和AIOT解決方案。各行各業的運作模式將帶來革命性的變化，同時因為邊緣設備的數量大幅增加，網絡安全也將面臨新的挑戰和機會。
立端對於綜合的網絡數據的安全給出解方，其中邊緣設備將變得更加智慧化，且具備更高的計算和推理能力，無需完全依賴雲端服務。立端推出的AI邊緣伺服器ECA-6051就採用了NVIDIA MGX架構，並配備NVIDIA GH200 Grace Hopper超級晶片，同時立端的AI邊緣運算平台也集成了NVIDIA的人工智慧加速技術。
( 圖片來源 : 立端產品 )
立端技術長曾表示，「立端科技以NVIDIA MGX架構，所開發的AI邊緣運算伺服器，象徵公司在5G邊緣運算領域的重要里程碑。同時，這個產品是結合立端在開放、可擴充的電信級邊緣運算平台的專業知識，與NVIDIA的AI生態系統，所打造一個模組化平台，不僅具備未來升級彈性，更降低了總擁有成本，縮短電信商部署邊緣服務的時間。」
ECA-6051旨在5G專網中實現各種低延遲、多接入邊緣運算應用，包括影片轉碼（video transcoding）、工廠視覺檢測（factory visual inspection）和智慧化RAN控制設備（RAN intelligent control），以及執行用於特定產業大型語言模型（LLM） 。
由於邊緣設備處理的是本地數據，因此資料安全將成為Edge AI發展中的重要考量，包括資料加密、身份認證等，以確保使用者資料的安全和隱私。
進一步從立端從的合約負債來看
訂單在第一季已初見回升， 2024 年上半年營運受到高利率環境及庫存去化影響，訂單狀況較不明朗。但隨著庫存去化，加上美國即將進入降息路徑，預估 2H24 營收將重回成長，從六月營收觀察，年減幅度已在收縮。
(資料來源:優分析產業數據庫)
其次立端的產品組合，其毛利率不同於同業表現，反而持續走揚，其中立端並推出新商業模式【訂閱式網安】，主要客戶為目標鎖定中小型客戶，為了降低客戶資本支出壓力。因較早切入市場，在北美、日本、中國成長動能強。
(資料來源:優分析產業數據庫)
整體來看，不論5G、AI、邊緣運算等網路服務，在智慧物聯網市場，網安都是不可或缺的元件，公司在客製化及附加功能的能力較好，產品單價較高，毛利高於傳統網安設備，未來產品線有望長期向上成長。