先買後付可能暗藏經濟危機？2 成消費者無法按時還款，以債養債陷惡性循環
近期先買後付風潮在國內外皆相當盛行，它不需綁信用卡就能延後且分期付款，對消費者來說資金運用能更彈性，對品牌來說也能提升購買率，因此相當受歡迎。
然而根據美國聯邦準備銀行「2022 年家庭經濟與決策調查」發現，只有 83% 消費者能按時還清先買後付，隨著去年黑色星期五的結帳期限將至，也有不少消費者對還錢感到焦慮。
先買後付門檻低提升購買率，國內外業者積極搶攻台灣市場
先買後付（BNPL,Buy Now Pay Later）是由瑞典金融科技公司 Klarna 首創，它主打讓消費者可以分期零利率或低利率的方式購買商品，減緩消費者經濟壓力。最重要的是其消費過程不需綁定信用卡，因此很受學生、低薪族群，以及自由工作者等核卡較困難的民眾歡迎。通常還款時間設定為 2 週到 4 個月不等。
後疫情時代缺工、缺貨等強況讓各種購物行為的不確定性升高，使消費者覺得拿到商品後再付錢更有安全感；除此之外，2023 年 Amazon Prime Day 的調查也發現，90％ 的消費者對獲得折扣比以往更感興趣，若能延遲付款，消費者可以繼續比價、尋找優惠和折扣，下單時也就更放心。以 2023 年 Amazon Prime Day 為例，先買後付的訂單與過往相比顯著增加，已佔全部的 6.4％，金額達 4.61 億美元（約新台幣 142.8 億元），較 2022 年增長了 19.5％。
國內外業者目前也都積極搶攻這塊大餅，從最早的日商 AFTEE，到近期中租推出的「zingala銀角零卡」、PChome Pi錢包的「慢點付」、藍新科技和中信金合推的「Fula付啦」、台哥大推出的「大哥付你分期」，以及來自新加坡的「atome」，服務範圍已能串聯至電商平台 momo、PChome、博客來、旅遊平台 klook 及實體百貨等，預估在台灣也將成為趨勢。
先買後付本質為「債務」，不慎使用恐釀危機
根據 Adobe 在「2023 年假期銷售計畫」的數據顯示，先買後付去年在全美大幅增加，11 月底的黑色星期五，使用量更較平常增加了 47%，而感恩節後的網購星期一，使用量也增加 43%，整個 5 天的假期跟前一年相比增長了 14%，貢獻了 166 億美元（約新台幣 5,182 億元）的營業額。在 11 月和 12 月，先買後付整體達到 2,220 億美元的營業額（約新台幣 6.93 兆元）。
雖然先買後付以大手筆的節慶消費為大宗，但也有往日常購物靠攏的趨勢。根據財經媒體 PYMNTS 的調查，39.6% 的受訪者使用先買後付來購買服裝和配飾，也有 33.7% 的人用於購買食品雜貨。當消費者選擇延後付款，也等於承擔了額外的債務。根據跨國數據公司 CEIC 的數據，2023 年第三季度末，家庭債務已占美國 GDP 的 64.1%，不過華爾街銀行經濟學家 Tim Quinlan 和 Shannon Seery Grein 說：「隨著先買後付數量增長，數字可能遠高於此。」
隨著大量節慶的先買後付訂單於 1 月結帳，以及日常消費也使用，讓許多消費者被小額付款淹沒，不只可能付不出錢，連帶讓信用卡違約和拖欠付款的帳戶也快速增加。財務顧問公司 Janney Montgomery Scott 投資策略長 Mark Luschini 更點出：「若本身有車貸、房貸，情況更雪上加霜。」
諷刺的是，不少人是希望使用先買後付來應付節日的購物需求，避免信用卡債務，最終卻還是在償還帳單方面遇上困難。股神巴菲特就點出：「槓桿是讓一個聰明人破產的唯一方式，如果你聰明，你就不需要它；如果你愚蠢，更不應該使用它。」
想「先買後付」卻無法還款，陷入惡性循環
如果消費者無法按時償還先買後付帳單，危機可能就此浮現。先買後付逾期繳款使消費者面臨高達 16%～30% 的滯納金，但根據美國聯邦準備銀行「2022 年家庭經濟與決策調查」發現，只有 83% 消費者能按時還清現買後付。為了解決這個問題，不少消費者選用信用卡還清先買後付帳單，然而信用卡的利率通常也有 5％～15%，陷入「以債養債」的惡性循環。
財富管理公司 The Organized Money 創始人 Alaina Fingal 說：「不少選擇先買後付的消費者，是把身上所有的現金都用光後，將消費轉嫁信用卡，若信用卡刷爆了，再轉向此服務，這情況要還款也就更加困難。」根據美國消費者金融保護局於 2023 年的研究，使用先買後付的人，比一般人拖欠其他信貸產品，如汽車貸款、個人貸款或抵押貸款等機率高出 2 倍，且信用分數通常偏低。
先買後付的欠款人愈來愈多，然而國家或社會卻難以追蹤，難以知道其佔全國整體債務的比例。為了自家公司的信任度和競爭力，通常提供先買後付的公司不會對外公開帳單的未付情況，美國聯邦準備銀行也說：「他們不會向我們報告這些債務。」目前包含 Klarna、PayPal 和 Affirm 都拒絕向大眾提供拖欠率，因此先買後付的逾期繳款，對經濟的影響目前難以預估。
先買後付本身的立意良善，對消費者和品牌端都更加方便，然而其本質還是「債務」，使用前若缺乏深思熟慮，就有可能出現問題。因此消費前先做好規劃相當重要。
資料來源：Business Insider、CNBC
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