ETF為何要買貴的？賺錢的ETF要先賣嗎？破除這四大缺點 不選股也能穩穩賺

全球各景氣預測機構陸續調升全球經濟成長率的預估，當投資人擔心無法掌握市場個別企業景氣反轉的差異性，投資人改以採買賣股票的方式進行單筆的ETF交易，想要透過一籃子股票，並同時加以用來對其對應的成分股或是相關指數期貨與選擇權進行套利活動。

因此，近年來ETF已成台灣投資人新寵，其中又以高股息最受關注，以人稱「國民ETF」的元大高股息（0056）為例，截至今年10月，受益人數已接近50萬人。

除了0056之外，去年國泰高股息(00878)一上市打著只有15元低價，現在已經漲幅到18元了，0056更是超過30元價格，而近期討論度最高的莫過於標榜追蹤指數平均殖利率達9.99%、打著高股息且價格只要15元的「富邦特選高股息30」（00900）。

《股添樂 股市新觀點》版主陳相州分析師表示，ETF就是拿你的錢去買進一籃子股票，這幾年股市走多頭格局，所以只要是前面募集的ETF，如果不是反向型商品，多半價格都會越來越高的，例如新的ETF一上市15元，雖然乍看之下起來「便宜」了不少，甚至只要0056的一半價格，不過關鍵是它拿了你的錢去買進這個時期的股票，價格也不算便宜。

陳相州提到，有網友問他，「眼看疫情又要再度爆發，雖然手中的00878是賺錢的，不過正想著要不要先賣一趟？後面低檔再撿回來？」他認為，通常會買ETF的投資人，不外乎過往在股市吃了太多虧，例如以為是高檔賣出，結果反而不斷創新高，或是以為是低檔，買進結果不斷創新低，心灰意冷下才決定不想努力了。

「投資最忌諱長線變短線、短線變長線。」陳相州認為，如果認定了長期投資就不要看到帳上有獲利急著賣股，或是本來設定好做短線，結果套牢了又喊著要長期定存，市場本來就有波動，漲跌是正常，如果設定長期投資，就不要去在意短期波動，如果下跌該感到開心，因為有機會可以加碼；如果看到利空就心急想賣股，那可能也是發生行情最好的時候，庫存同時也是最乾淨時候，畢竟這幾年，常常會發生看起來是利空的消息，最後反而激勵股市逆勢大漲。

良好的資金控管有兩大好處，第一個好處是可避免因投資決策錯誤，而帶來致命的風險；第二個好處是可以防止錯失任何一個好的投資機會。無論是投資股票或基金，甚至是ETF一樣要有資金控管準備，好的投資觀念是成功投資的不二法門，其中「資金控管準備」在投資上佔有極大的重要性，就如同投資人關注企業內「現金流量」的管控一樣，所以投資ETF、股票與基金一樣都必須要有良好的資金控管準備。建議進場前先瞭解以下四種投資法則：

一.跌破十年線當基準點：ETF通常是跟著指數走，當在指數低迷時進場，指數上揚時出場；指數跌破十年線就是最佳買點，或是可以考慮在行情低迷時，用買黑不買紅策略，指數跌就買一點，以時間換空間，等待行情進入多頭走勢時，再分批獲利了結。

二.投資方式以定期定額：許多人認為要常看指數決定買點不熟悉，不妨用定期定額方式，在景氣相對低迷時，每個月找固定一天買進ETF，然後還可以設定如果指數跌幅超過一定幅度時，例如設為10％或是20％加碼投資金額，就可以在低檔時累積較多的單位數，但切記嚴守紀律不要停扣。

三.設定資金控管比例：投資ETF的績效會隨標的指數報酬而變動，建議投資人資金控管策略可採50％～60％的準備，當市場景氣處於開始復甦階段時，投資人可適度降低其準備比率，反之，當市場景氣處於開始衰退時，投資人更應適度調升其準備比率。如此，充分有效做好資金控管，雖然沒有短期刺激高報酬，但就長期而言，充分掌握資金運用於好的投資機會，應能帶來持久且穩定的獲利性。

四. 留意獲利出場點：投資要跟著指數走，而指數走勢與景氣息息相關，所以要留意景走，像是投資台股指數相關基金，就要觀察景氣燈號走向，在景氣不佳的藍燈時慢慢佈局，再景氣過後時就要考慮出場，由於在指數低檔時逐步進場，所以在指數來到歷史新高時就要開始考慮分批出場，確保獲利入袋為安。

很多散戶投資人因對投資不瞭解，到處聽不同的說法，卻又難以判斷買賣時機；導致患得患失，有時難以入眠，工作無法專心；雖然投資有時賺錢，卻也常常面臨賠錢的命運，多年後回頭看，竟然獲利有限、甚至虧損，如果不想花時間去瞭解公司的財報數據、又擔心選到地雷股的投資人，最適合購買ETF，這可是連股神巴菲特都推薦的投資方式。這是一種簡單、不傷腦筋，但效果絕佳的投資標的，能讓「散戶」搭上財富自由的列車。

高股息ETF一覽表

股名 / 條件

0056(元大高股息)

00878(國泰永續高股息)

00900（富邦特選高股儀）

成立日期

2007/12/13

2020/7/10

2021/12/6

追蹤指數

台灣高股息報酬指數

MSCI台灣ESG永續高股息精選30指數

台灣指數公司特選臺灣上市上櫃高股息30指數

規模

1147.49億元(新台幣)

332.53億元(新台幣)

成份股檔數

上市30檔

上市櫃30檔

上市櫃30檔

選股模式

預測未來一年殖利率

過去三年平均殖利率

當下殖利率

調整次數

一年兩次

一年兩次

一年三次

保管費(年)

0.035％

0.035％

0.035％

經理費(年)

0.3％

0.25％

0.3％

配息

年配息

季配息

季配息

前十大成份股

長榮、友達、緯創、仁寶、大聯大、技嘉、興富發、群創、開發金、微星

仁寶、光寶科、開發金、英業達、永豐金、緯創、兆豐金、世界先進、華碩、聯強<

國泰金、華碩、緯創、廣達、可成、亞泥、中信金、兆豐金、永豐金、台泥

關鍵字： ETF 配息 經濟成長率 疫情 高股息

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照片來源:pixabay