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放大鏡短評
CMoney研究團隊認為美光盤後大漲可以說是預料之內，人工智慧本就促進了對高頻寬記憶體(HBM)等先進記憶體技術的追求。美光作為記憶體產業的領頭羊之一，其在AI驅動的需求增長中站穩腳跟，財報又由虧轉盈，大幅優於市場預期，因此大漲。鑒於其在數據中心、自動駕駛汽車及其他AI應用等具有前瞻性的布局，只要AI技術持續進步，CMoney對於美光 (MU) 的長期發展有相當的信心。
新聞資訊
美光預估 AI 成長將激勵公司業績，股價大漲
美國最大的電腦記憶體晶片製造商美光科技 (MU) 在發布了令人驚喜的本季度營收預測後，於尾盤交易中股價大漲。預測指出，人工智慧 (AI) 硬體的需求將是成長的主要動力。
該公司週三在一份聲明中表示，第三財季營收將達到64億至68億美元。分析師平均預估為 59.9 億美元。美光每股盈餘約為45美分（不含某些項目），而分析師預計的則是24美分。
美光執行長桑傑·梅洛特拉 (Sanjay Mehrotra) 表示，由於人工智慧需求興起，美光有可能是晶片產業中最大的受益者之一。
美光與其競爭對手正走出記憶體晶片產業有史以來最嚴重的衰退之一。個人電腦和智慧型手機需求疲軟是造成衰退的觸發點，但隨著蓬勃發展的人工智慧設備市場協助晶片製造商恢復成長和獲利，管理階層對未來持樂觀態度。
執行長桑傑·梅洛特拉在聲明中表示：「我們相信美光是半導體產業中，從人工智慧帶來的多年發展機會中獲益最大的公司之一。」
美光股價在業績公布後在盤後交易中上漲15%，今年迄今已上漲13%至96.25美元。威騰電子 (WDC) 等科技同行也在盤後交易中上漲。
梅洛特拉向投資人承諾，2024 年將標誌著記憶體產業的反彈，而 2025 年將出現創紀錄的銷售水平。但美光仍需要製造足夠的超高速記憶體，這類記憶體與輝達 (NVDA) 晶片配合使用，有助於數據中心營運商開發人工智慧軟體。
人工智慧相關系統使用一種稱為高頻寬記憶體 (HBM) 的產品，這種類型的晶片是新產品，較沒有商品化傾向。這意味著美光等公司可以針對此類晶片收取更高的價格。
美光在最近一個季度從一種稱為 HBM3E 的記憶體形式獲得了首筆收入。美光表示，這些半導體是輝達基於圖形晶片的 AI 加速器的一部分。美光預計 2024 財年 HBM 產品的收入將達到“數億美元”。該公司表示，大部分這類晶片的產量已在 2025 年售罄。
美光科技因 AI 成長有助於提升預測而股價大漲
人工智慧軟體是透過以大量資訊轟炸來開發的。此過程可能涉及數兆個參數，且高度依賴記憶體。為了避免瓶頸並保持昂貴處理器的滿載運行，美光及其競爭對手紛紛開發了與其他組件相比傳輸速度更快的晶片。
輝達執行長黃仁勳本週稍早表示，HBM 不僅僅是記憶體升級——它是一項對人工智慧系統至關重要的技術奇蹟。他提到美光是將這項新技術推向市場的領導者。
在截至 2 月 29 日的第二季度，美光的營收增長 58% 至 58.2 億美元。這家位於愛達荷州博伊西的公司每股盈餘為 42 美分（不含特定項目）。相比之下，分析師預估的銷售額為 53.5 億美元，預計虧損 24 美分。
梅洛特拉在與分析師的電話會議上表示：「美光已恢復獲利能力，並提前一個季度實現了正的營業利潤率。」
美光與韓國的三星電子 (Samsung Electronics Co.) 和 SK 海力士 (SK Hynix Inc.) 競爭銷售在電腦和手機中提供短期記憶體的晶片。美光還製造快閃記憶體，用以提供這些設備更長期的存儲。
這兩種類型的記憶體都遵循行業標準，這意味著來自不同公司的零件可以互換，並且可以像商品一樣進行交易。缺點是價格可能波動很大，客戶可以從一個供應商轉向另一個供應商。
記憶體晶片製造商一直在試圖打入新市場，例如數據中心、汽車和越來越多的各種裝置——使它們對手機和個人電腦的依賴性降低。但它們的多樣化程度還不足以抵消其核心市場內需求的波動，就像它們在 2023 年所經歷的那樣。
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