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金融業整併再一案！外商保德信投信擬將撤出台灣市場，日前傳聞玉山金、中信金都出價競逐，如今確定花落玉山金。

玉山金3月18日晚間召開重訊記者會，總經理陳茂欽宣布將以新台幣27.62億元，取得美國保德信金融集團旗下的保德信投信全部91.2%股權，送件如果順利取得主管機關同意，將以全現金以新台幣在台灣完成交割。

自2008年玉山投信出售給施羅德投信後，玉山金控17年來沒有跨足投信業務。本次併購保德信投信後，將能全數接收與轉移員工與資產，可能正是拿下此案投資案的關鍵原因之一。

出售投信業務17年，玉山金策略轉折重返市場

為什麼玉山金在時隔17年的此時，決定又重新將一家投信公司納入版圖？

「投信行業的蓬勃發展，對金融市場影響力越來越大。」當年玉山決定出售投信業務，要專注經營銀行發展，如今陳茂欽給出的答案，則是玉山金步入第四個十年，經營策略也有所轉折。陳茂欽強調，透過新增投信子公司，擴大經營證券生態圈，是當前玉山金壯大版圖的重要一環。

有業內人士分析，ETF帶來的強勁吸金效應，確實讓投信業地位愈顯重要。2024年國內主被動基金規模合計增加近3兆元，創下史上最爆發性成長，也挹注多家投信基金規模創下新高，帶動投信業全年大賺257.6億元，年增率超過5成。

陳茂欽進一步指出，從客戶角度來看，若能在玉山銀行理財、於玉山證券下單交易，再搭配投信子公司發行的基金與ETF等產品，將能提供更完整的一站式金融服務。而對玉山整體經營來說，各子公司間的聯動與資源整合，也預期將發揮顯著綜效。

邁入第33年的保德信投信，成立於1992年，並在2000年加入美國保德信金融集團，截至2024年底管理資產總值（AUM）約1,608億元，在市場排名第18名。

保德信投信目前發行國內基金30檔、資產規模754億元，全委代操25件、資產規模853億元，也在2025年首度踏入ETF市場，發行PGIM保德信臺灣市值動能50（009803）。

玉山金董事長黃男州2月在法說會上就表示，台灣金融市場加速邁入2.0時代，玉山除了有機成長策略外，將同步透過策略聯盟或審慎併購來強化玉山競爭地位，這樁併購案就是戰略佈局的具體展現。

市場近期也盛傳，玉山金正與南山人壽已展開合併討論，再進一步擴張版圖。隨著2026年IFRS 17準則上路，永豐金總經理朱士廷近日同樣提到，保險業的財務狀況將更加透明，將促使金控業者重新評估是否將保險業務納入版圖。

這場併購浪潮才剛揭開序幕，金控業者要在激烈競爭中站穩腳步，在強化自身優勢之外，還得靈活調整策略布局。