成功的投資 都是反人性的！

投資要賺錢是正常的想法，人性存在欲望實屬正常，但是，市場上七虧二平一賺是普遍的規律，資本市場張開的血盆大口所吞噬的不是七○％這部分人的財富，而是人性固有的貪念慢疑的執迷。投資者大多的失敗均源自貪念慢疑，試想，當投資變成了一心想賺錢賺大錢賺快錢的同義詞的時候，就已經脫離了投資的了悟，形成一切以賺錢為唯一目的的心魔執迷世界。只憧憬執迷於投資結果賺錢的「外表」，這樣如何能長期賺錢呢？只有知曉人性，方能明辨投資之所以。
股市中的人性博弈
「人性是進化得最慢的東西，今天的人性和一百年前的人性沒太多的變化。」心理控制、行為控制的重要性在投資裡怎麼強調都不過分，只要能過這一關，就成功一半了，這點做不到，其他部分做得再好都沒用。要成功首先要有能力控制自己的行為。
羊群效應
「羊群效應」是比喻人都有一種從眾心理，從眾心理很容易導致盲從，而盲從往往會陷入騙局或遭到失敗。例如：絕大多數股民在開戶之前對股市一竅不通，幾乎都是在整個股市環境極為瘋狂貪婪的時候動搖心志。電視、報紙、新聞雜誌，都在宣揚股市賺錢的容易。而人一生最失敗的源頭就是受不了誘惑，上至高官下至平民，難逃此列。就這樣滿懷憧憬進入了股市。
蠅頭小利
「蠅頭小利」對股民來說通常是嚐到甜頭，這也可以算是市場對散戶的放長線釣大魚。股市在瘋狂貪婪階段，怎麼操作都賺錢，只是賺多賺少，可是散戶卻不深究自己為什麼能賺錢，更不知道瘋狂貪婪的背後其實是兇險。
錨定心理
錨定心理在股市交易時很常見，10000點的時候為什麼捨不得賣？是因為看到前幾天10500點的價格，覺得不甘心，心裡想著等漲到10500的那個價格我再賣，結果再也沒等到。
10500點的時候被11000點錨住。
9500點的時候被10000點錨住。
9000點的時候被9500點錨住。
一路下跌，一路被錨定，一路不甘心。這就是為什麼連續暴跌的時候股民往往呆若木雞，喪失操作能力，而當大盤開始反彈時如夢初醒，紛紛揮刀割肉。因為一反彈，股價容易達到之前錨定住的位置，於是就很有割肉的衝動。
自騙機制
自己騙自己是一種非常常見的行為反應，當事人對一件事持有高估的態度，很容易將事實的真相扭曲和美化，以致脫離了現實。前途看似一片光明，然而投資者並沒有對這些政策進行審慎的研究和瞭解，去思考到底政策會給公司盈利帶來什麼樣的影響、會不會反映在股價上。
股票出利空，說是「利空出盡是利好」。股災來了自己沒賣，說「別人恐懼的時候我貪婪」。買入的股票套牢到現在，說我堅持巴菲特的「價值投資」。
處置效應
處置效應是指投資者在處置股票時，傾向賣出賺錢的股票、繼續持有賠錢的股票的一種大眾心理現象。在買賣股票時往往會選擇將虧損股票持在手中，而相反在盈利時傾向於賣出股票，具體表現為當股票價格上漲時，投資者賣出盈餘股票，在股票價格下降時反而將虧損股票牢牢持有在手中，最終造成了巨大虧損。
市場是一個鬆散組織的群體，其成員為未來價格的漲跌下注。既然每一筆成交價代表交易當時群體的共識，那麼所有交易者實際上是在為群體的將來情緒下注。群體的情緒不斷在冷漠、樂觀或悲觀之間轉換，由希望到恐懼。大多數人無法遵照自己的交易計畫進行交易，因為他們的感受、思想和行為受到群體的影響。
市場上的多空之戰，取決於所有陌生人的行為。你無法控制市場，只能決定是否進行交易和什麼時候交易。
大多數交易者入市時都感到極度緊張。一旦他們加入市場群體，判斷就受到情緒的干擾。這些受群體影響的情緒使他們偏離原有的交易計畫，結果賠錢。
擬定計畫，照表操課

在交易前，你必須做好詳細的交易計畫，並且嚴格按照計畫來操作，而不要根據市場價格的變化進行衝動型操作。記下你的交易計畫是有好處的。你必須確切地知道在什麼時候進、什麼時候出。不要臨場隨意決策，因為那時你很容易被群體同化。
只有當你像個人而不是群體一樣思考和行動時，交易才能成功。當交易者無計畫地操作或不按計畫操作時，就會失敗。計畫是由理性的個人制定的，而衝動型操作是由被同化的群體成員做出的。
你可以認真觀察自己，並注意操作時精神狀態的變化。操作時記下買入的理由和賣出的條件，包括資金管理規則。只要沒有平倉，就不要改變你的計畫。
海妖是希臘神話裡的一種海洋動物，它的歌聲如此優美動聽，以至於水手們都聽得入迷跳海淹死了。當奧德賽想聽海妖唱歌時，他命令手下將他綁在船桅上，並且在每人耳朵裡都塞滿蠟。結果奧德賽聽到了海妖的歌聲，而且還沒有跳海淹死，因為他被綁起來了。作為一名交易者，如果你能在操作前把自己綁在操作計畫和資金管理規則的船桅上，那肯定也能存活下來。