《Hit FinTech》紅樓資本共同創辦人、Comma3 Ventures Founding partner楊曜陽：假設2025年是個大牛市，投資加密貨幣人數可能會攀升到10億人左右

「如果還沒開始嘗試，現在就是最好的時機點，其實也不見得需要投資，可以玩DeFi或GameFi專案，都能一窺科技如何改變未來生活的模樣。」紅樓資本共同創辦人、Comma3 Ventures Founding partner楊曜陽，在第八屆《Hit FinTech》金融科技產業高峰會中表示。

楊曜陽創辦的紅樓資本跟Crypto fund Comma3 Ventures是國內第一個專注在加密貨幣投資的創投基金，從2017年全心投入領域之中。他觀察，2017年跟2021年的兩個牛市吸引大批投資人湧入，第一波約有1000萬至2000萬人，第二波約有1億人，假設2025年是個大牛市，投資加密貨幣人數可能會攀升到10億人左右。

不過楊曜陽指出，鐘型分布曲線前15%的投資人會想辦法放一百萬、兩百萬，甚至五百萬台幣進去，期望賺取比特幣、以太幣等加密貨幣暴漲報酬，但其餘9億人對於加密貨幣仍存疑慮，他們傾向先用閒置資源小試牛刀，賺到Token等確認獲利後再加碼投資。

就東西方加密貨幣發展趨勢，楊曜陽表示，東方看Bitcoin、L2的生態系，而西方則在RWA模組化以及DePIN賽道，但個人認為後續Bitcoin生態系、Solana生態系，以及Move生態系應該會起來。

身兼中華民國創業投資商業同業公會Web3 創投代表，楊曜陽透露，今年因應公會成立40周年，將研擬Web3 Program，第一階段通過將提供小額啟動資金，並教授如何撰寫計畫、產品開發、編寫智能合約等，未來再導入Web3創業基金，加速這股能量發展。他笑道，很高興終於說服公會投入這項發展領域，也歸功於美國通過比特幣 ETF ，讓大家都變成美股投資者，而不只是加密貨幣投機者。

楊曜陽並分享親身投資案例，之前投資台灣的兩個純台灣項目，首先是Zeus Network，做比特幣跟Solana間的跨鏈協議，從投資至今已成長30幾倍，達到10億美金，另一個案例當初估值僅1千萬美元，但在協助下，敘事能力獲得大幅提升，目前已達3億美元。

他強調，台灣團隊最大問題並非技術實力欠佳，因為台灣與美國在技術沒有太大差異，但台灣缺少敘事能力，無法展現項目潛力。另一方面，台灣喜歡單打獨鬥，少有跨界合作的意願，相較之下，美國、中國團隊更善於集結資源，共同擴大事業版圖，這都是台灣創業團隊急需學習的領域。

最後，楊曜陽分享，身為台大校友，受邀回母校台大演講時，發現全班同學竟無一人投資加密貨幣，讓他感到相當訝異。作為台灣最頂尖大學的學生，為什麼沒有去嘗試這件事情，當下便跟同學說：「你們至少開個小狐狸錢包，買個USDC或者是以太幣丟到錢包裡面試試看，就會知道這整件事情很神奇。」

加密貨幣自2008年誕生至今已經16年，楊曜陽認為，如果還沒開始嘗試，現在就是最好的時機點，其實也不見得需要投資，可以玩DeFi或GameFi專案，都能一窺科技如何改變未來生活的模樣，另一方面比特幣ETF大行其道，最大受益者當屬Coinbase，因為比特幣ETF要放在Coinbase做保管，目前本季Coinbase財報亮眼，僅資產保管費就大賺特賺，再加上ETF市場前景廣闊，Coinbase的成長空間實在難以估量。