00940第3次配息0.05元！00940懶人包：00940股價、成分股、何時配息？

擁有逾94萬股民的元大臺灣價值高息ETF（00940）公布最新配息消息：每股配息0.05元，9月5日除息，預計10月1日入帳，最後買進日為9月4日。

這是00940今年度第3次除息，先前兩次除息金額皆為0.05元。也就是說，一張00940股票可領到50元的股息。

00940換股！11檔減碼股有哪些？

00940先前公布換股資訊，其中新增三陽工業、華碩、國產等21檔個股，另有統一、中碳、光洋科等21檔個股遭刪除。

5/17新增股包括 三陽工業、華碩、國產、冠德、華固、長榮航、漢翔、京城銀、玉山金、永豐金、第一金、華立、 健鼎、新日興、玉晶光、京鼎、欣陸、南寶、天鈺、長虹、台表科。

5/17刪除股則為 統一、中碳、光洋科、光寶科、佳世達、漢唐、可成、神基、聯陽、智易、合勤控、神達、中磊、瀚宇博、上海商銀、亞翔、耕興、矽創、南茂、寶成、巨大。

本次調整21檔成分股呈現電子類股減少、金融類股增加，整體持股平均本益比下降，以5月16日收盤數據計算，新增成分股平均本益比14.2倍，刪除成分股平均本益比15.8倍，調整後指數本益比約為15倍、代表資金效率的股東權益報酬率(ROE)為13.3%，相較加權股價指數的本益比23倍、ROE 9.6%，持續反映00940聚焦評價面合理且營運具增長潛力個股的配置價值。

由於首次換股，原始成分股只刪除21檔，尚保留29檔，據00940資料顯示，從新成分股正式生效後，29檔保留股中，現有11檔成分股股票遭砍出，權重下降。

在11檔權重調降中，又以長榮最多，兩天賣出逾1.67萬張，權重降了至少2個百分點，截至23日權重只剩7.48%，其次是欣銓（3264），權重只剩0.89%，第3慘則是致伸（4915），權重剩0.7%。

另外，00940發行券商元大投信公布00940所有成分股，最大持股為長榮，占比10.18%。

00940成分股有哪些？

00940成分股前十大依序為：
長榮7.48％、
聯電5.99％、
聯詠5％、
中信金4.84％、
和碩3.9％、
日月光投控3.63％、
聯發科3.6％、
世界3.05％、
廣達2.78％、
群光2.68％。

其他成分股，第11名至第50名，分別為：
環球晶2.68％、
鈊象2.64％、
華碩2.43％、
玉山金2.38％、
中美晶2.29％、
長榮航2.28％、
大聯大2.26％、
東元2.03％、
力成1.93％、
東陽1.91％、
頎邦1.83％、
新普1.81％、
第一金1.47％、
永豐金1.36％、
樺漢1.34％、
健鼎1.18％、
晶技1.15％、
啟碁1.15％、
大成鋼1.08％、
漢唐1％、
欣銓0.89％、
精成科0.85％、
帝寶0.77％、
亞翔0.75％、
京城銀0.74％、
瑞儀0.73％、
光寶科0.72％、
矽格0.72％、
致伸0.7％、
神達0.68％、
統一0.63％、
華固0.58％、
佳世達0.55％、
可成0.55％、
智易0.51％、
漢翔0.5％、
三陽工業0.49％、
神基0.48％、
玉晶光0.46％、
中磊0.45％。

資料來源：元大投信。資料時間：2024/5/23）

究竟00940成分股有哪些？怎麼買？選股邏輯是什麼？何時配息日？本文一次整理：

文章目錄（點擊可直接前往該段落）：

• 00940選股邏輯、特色是什麼？
• 00940基本資料
• 00940追蹤指數與選股邏輯
• 00940成分股、換股時間
• 00940配息
• 00940累計報酬率與波動度
• 00940、00929、00939比較月配息ETF
• 00940申購方式、募集怎麼買、上市日期
• 申購00940要注意什麼？

00940特色、選股邏輯是什麼？

特色一：追蹤本益比相對便宜的選股

00940最大的特色就是「價值投資」的選股邏輯，因此00940追蹤的指數「目前本益比相對便宜」，顯現股神巴菲特價值投資「不買貴」的投資精神。

00940選股邏輯與巴菲特選股指標比較

再加上00940 ETF獨家納入股神巴菲特投資指標「現金流」的高股息ETF，自由現金流量穩定之企業獲利率及殖利率都會相對高。

巴菲特–價值投資選股 00940選股邏輯 不買貴，買高CP值 本益比合理 公司有錢，現金流大 基本面分析：自由現金流穩定，負債率低 公司會賺錢，獲利能力 ROE高，EPS優 公司有護城河，競爭優勢 毛利率成長 公司穩定，風險控管 剔除KY股，股價下行風險低

（資料整理：永豐金證券）

特色二：不單壓任一產業、價值投資

00940跟台股市面上其他高股息ETF有什麼差別？

00940是「最早」調整高股息指數的高股息ETF，目標用「便宜的價位，卡位高息好股」。

00940 其他高股息ETF（舉例，非指特定金融產品） 投資產業 不單壓任一產業 集中半導體產業、電子股 投資邏輯 價值投資，重視基本面 頻繁換股，忽略基本面 報酬率目標 總報酬率極大化（配息+資本利得） 股息率極大化 投資標的 穩健的中大型企業 中小型高股息企業 成分股檔數 50檔，風險相對更分散 30~40檔

（資料整理：永豐金證券）

除此之外，00940是從台股優質的公司，找到兼具高CP值、資產增長、股息收益的成分股，有別於其他高股息ETF從科技股中挑選高股息（這恐有失去長期競爭力的風險），或是從高股息中找到動能股（有追高殺低，不利存股的風險）。

特色三：適合小資族

00940高股息（追蹤指數近5年的平均殖利率達8.6%，優於台股加權指數的4.3%），每月月初就能領息，且在3/11至3/15募集期間，一股只要10元，小資族也可以每月存一張。

延伸閱讀：00919新增12檔成份股！00919配息、除息日、成分股有什麼？

00940基本資料

00940配息： 月配息（具收益平準金機制），每月「月初」配息。
00940追蹤指數： 台灣價值高息指數，目標篩選出被市場低估的股票。
00940成分股： 50檔，依股利率加權，每檔個股的權重上限8%。
00940換股時間： 每年兩次，5月、11月。
00940經理費： 0.3%
00940保管費： 0.03%
00940發行價格： 在3/11-3/15募集期間為10元，每張1萬元。
00940保管銀行： 華南銀行
00940掛牌時間： 預計2024/4/1
00940申購方式： 00940在3/11-3/15開放募集，投資人可在18家合作券商（元大證券、元富證券、兆豐證券、統一證券、凱基證券、群益金鼎證券、華南永昌證券、永豐金證券、富邦證券、國泰證券、台新證券、國票證券、玉山證券、第一金證券、中國信託證券、合庫證券、台銀證券、大昌證券）、2家銀行（元大銀行、華南銀行）申購，申購方式及費率依各銷售機構而定。例如永豐金證券客戶，可下載「大戶投App」，依照指示進行00940申購。

00940追蹤指數與選股邏輯

00940追蹤台灣價值高息指數，目標是「用低價格，投資高品質的公司」，更是首檔納入「股神巴菲特–價值投資」的台股高股息指數。

00940選股邏輯如下：

1、 市值篩選： 台股上市櫃公司市值前300大
2、 流動性篩選： 近一個月成交金額前70%；近一年有8個月流通係數大於3%或超過1億元的200檔標的
3、 汰弱留強： 三大原則選出100檔標的
（1）根據EPS、ROE、毛利成長率，挑選出賺錢效率、獲利能力佳的公司。
（2）選擇低本益比（不買在股價高檔）、低負債比（基本面穩健），以及低下行風險，股價下跌有撐的公司。
（3）剔除：風險相對高的KY股，以及不配息的公司。符合「股神巴菲特指標-價值投資」的50檔標的。

4、 透過價值投資指標，再選出50檔成分股
（1）股利率：挑選高股息，提前卡位明年高股息潛力股
（2）自由現金流收益率：經營穩健，公司本業可持續創造現金流
（3）本益比：成分股買在合理價位，不買貴

5、 權重分配： 依股利率加權，個別成分股權重上限8%。

00940成分股、換股時間

00940成分股：50檔，不重押單一產業，且每檔個股的權重上限8%。

00940成分股（台灣價值高息指數）在2023月12日的產業配置：
75.9%布局電子產業，24.1%非電子產業，其中又以航運業佔比最高。

00940成分股權重：

50檔成分股：

股票代號 名稱 商品權重（%） 2603 長榮 9.32% 3293 鈊象 3.51% 2303 聯電 3.14% 5483 中美晶 3.14% 4938 和碩 2.99% 2454 聯發科 2.96% 2404 漢唐 2.9% 6488 環球晶 2.9% 3711 日月光投控 2.71% 3034 聯詠 2.65% 2301 光寶科 2.55% 2385 群光 2.5% 2891 中信金 2.49% 6121 新普 2.36% 3706 神達 2.33% 5347 世界 2.27% 1216 統一 2.18% 6139 亞翔 2.17% 2382 廣達 2.09% 6239 力成 2.03% 1319 東陽 2% 1504 東元 2% 6414 樺漢 2% 6147 頎邦 1.86% 3264 欣銓 1.76% 5388 中磊 1.58% 2474 可成 1.56% 3042 晶技 1.52% 3596 智易 1.44% 2352 佳世達 1.42% 5876 上海商銀 1.38% 3702 大聯大 1.36% 9921 巨大 1.36% 4915 致伸 1.3% 3005 神基 1.25% 6285 啟碁 1.03% 6257 矽格 1.01% 9904 寶成 1% 3014 聯陽 0.99% 1785 光洋科 0.75% 8016 矽創 0.7% 5469 瀚宇博 0.61% 8150 南茂 0.6% 6605 帝寶 0.49% 6191 精成科 0.48% 2027 大成鋼 0.45% 6146 耕興 0.43% 6176 瑞儀 0.4% 1723 中碳 0.3% 3704 合勤控 0.23%

（資料來源：元大投信。資料時間：2024/3/29）

00940換股時間：每年兩次，5月、11月。

00940每年5月會根據「公司最新殖利率」，挑選當年度的高息股票，每年11月則根據「近4季ETF與近3年股利發放率」，提前卡位明年潛力高股息標的。

面對台股高股息ETF競爭激烈，00940是「最早」調整成分股的高股息指數，希望在台股股利公布、除權息旺季後，搶先用便宜的價位卡位。

00940配息

00940配息頻率： 月配息（具收益平準金機制）
00940配息發放時間： 每月「月初」配息，讓投資人賺取每月現金流，並且降低被課徵二代健保的機會。
00940殖利率： 00940追蹤的台灣價值高息指數，2019-2023年的平均殖利率達8.6%，優於台灣加權指數的4.3%。

00940累計報酬率與波動度

根據元大投信整理2007年5月18日至2023年12月31日台灣指數公司的公開資訊，可發現00940追蹤的台灣價值高息指數，累計報酬率732%，大勝台灣加權指數的321%。

00940累計報酬率

ETF追蹤指數的績效表現 年化報酬率 年化標準差 夏普值 台灣價值高息指數 13.91% 18.16% 0.77 台灣加權報酬指數 9.24% 18.23% 0.51

（資料整理：永豐金證券）

00940波動度

當台灣價值高息指數，在遇到2008年金融海嘯、2011年歐債風暴、2015年鹿谷下殺、2018年中美貿易戰、2022年通膨升息等幾個台股重大股災，當年度的指數報酬率表現與台灣加權指數相比，下跌幅度相對小。

00940、00929、00939比較月配息ETF

以下比較市場最熱門的三檔月配息ETF，分別是：
今年3月開放募集的月配息ETF 00940（元大台灣價值高息），月配息ETF 00939（統一台灣動能高息），與台股首檔月配息ETF 00929（復華台灣科技高息），可以發現：

• 00940發行價格更親民，也是台股首檔發行價10元的高股息ETF。
• 00940成分股檔數較多（50檔），且調整頻率相對高（一年2次）。
• 00940、00939、00929的內扣費用差異不大。

（實際的總費用率如經理費、保管費等依實際公告為準，可至投信投顧公會官網查詢）

國民ETF大比較：00940、00939、00929差在哪？

月配息ETF 00940 00939 00929 發行機構 元大投信 統一投信 復華投信 發行價格 10 15 15 募集日期 2024.3/11-3/15 2024.3/01-3/05 台股首檔月配息ETF 上市日期 預計2024/4/1掛牌 2024.3.20 2023.06.09 月配息入帳時間 月初 月底 月中 經理費 0.3% 0.3% 0.3% 保管費 0.03% 0.035% 0.03% 選股重點 價值投資 夏普值調整權重 聚焦電子科技股 成分股檔數 50 40 40 成分股調整頻率 2次/年 1次/年 1次/年 指數預估殖利率 8.6% 9.85% -- 保管銀行 華南銀 華南銀 富邦銀

（資料整理：永豐金證券）

延伸閱讀：00929最新配息0.13元！00929成分股有什麼？何時配息日？國民ETF懶人包

00940申購方式、募集怎麼買、上市日期

00940申購方式：

00940於3月11日至3月15日開放募集，投資人可在18家合作券商（元大證券、元富證券、兆豐證券、統一證券、凱基證券、群益金鼎證券、華南永昌證券、永豐金證券、富邦證券、國泰證券、台新證券、國票證券、玉山證券、第一金證券、中國信託證券、合庫證券、台銀證券、大昌證券）、2家銀行（元大銀行、華南銀行）申購，申購方式及費率依各銷售機構而定。例如永豐金證券客戶，可下載「大戶豐App」，依照指示進行00940申購。

00940於4月1日掛牌後，股價會逐日變化，投資人於台股開盤或盤後交易時間可自由交易。

申購00940要注意什麼？

申購ETF熱潮儼然已經是「全民運動」，元大也指出，不少投資人分享個人透過解定存、解儲蓄險、申請貸款等方式進行資金調度以申購00940。對此元大投信未對個人動用定存資金、申請貸款投資等決策提供任何建議，並強調基金投資具有波動風險，投資人申購前應詳閱基金公開說明書，充分了解產品特性，理性評估自身風險承受能力。

本文不授權合作夥伴轉載

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