JOLTs不如預期，費半大彈4.46%上探月線
昨(4)日於晚報提及，Fed短線升息利基點就業市場，也令短線昨(4)日美國8月職位空缺和勞動力流動調查(JOLTs)、今(5)日稍晚公布的美國9月ADP就業人數、明(6)日當週初請領失業金人數，週五(7)的非農等就業相關數據轉趨敏感，其中昨(4)日前聯準會主席葉倫(Janet Yellen)常用來觀察美國就業市場的鬆弛狀況的美國8月職位空缺和勞動力流動調查(JOLTs)，昨(4)日錄得1005.3萬人，低於市場預期的1077.5萬人，與前值的1117萬人，為2021/06以來低，顯示就業機會大幅減少，加上上周五(9/30)以及本週一(10/4)的經濟數據接連顯示經濟成長放緩，有利放緩Fed後續升息步調，美元指數於昨(4)日終場收跌1.32%失守月線，10年期美債殖利率終場收跌0.43%，回測月線，四大指數延續反彈力道全數向上跳空大漲終場收紅，其中費半漲幅達4.46%，直接上探月線。
JOLTs不如預期，美元指數續弱失守月線
匯市上，昨(4)日公布的經濟數據部分，美國8月工廠訂單月率錄得0%，符合市場預期，高於前值的-1.00%，美國8月扣除國防的工廠訂單月率錄得-0.3%，高於前值的-0.5%，美國8月扣除運輸的工廠訂單月率錄得0.2%，符合市場預期，高於前值的-1.10%，美國8月耐用品訂單月率修正值錄得-0.2%，符合市場預期並持平前值，大致符合預期，市場焦點轉向美國8月職位空缺和勞動力流動調查(JOLTs)不如預期，顯示就業市場有降溫跡象，而本次Fed在升息前景的利基點來自於就業市場仍保有韌性，降溫連帶引動市場期待Fed可能出線調整升息步伐的機會，美元指數昨(4)日終場收跌1.32%，失守月線。
夸騰證實「取消減稅計畫」，英鎊突破月線
昨(4)日英國無重點經濟數據公布，政經環境事件上，暨先前夸騰(Kwasi Kwarteng)證實「取消減稅計畫」，在英國央行前(3)日的聲明中，再度重申購買長天期英國公債的意願，且負責監督債券市場的英國債務管理辦公室負責人接受Reuters採訪時表示「市場是有韌性的」，昨(4)日美元失守月線，進一步給予英鎊多方進攻力道，昨(4)日英鎊/美元於月線取得支撐後續揚，終場收漲1.36%，只是應留意，經濟破碎的背景為事實，且通膨居高不下，入冬能源並未取得替代來源，短線反彈主要來自美元指數走弱給予多方發揮空間，於英國經濟數據確實出現復甦跡象前，美元指數反彈仍將為英鎊上檔主要限制，而美元如未轉強，美國本週陸續公布的就業數據續疲，則有利英國央行(BOE)短線於「高通膨、經濟破碎、被迫跟進升息」三方夾擊困境中，在「被迫跟進升息」部分取得轉圜空間。
官員表態支持升息，歐元突破月線
昨(4)日歐元區8月PPI月率錄得5%，高於市場預期的4.90%，與前值的4.00%，歐元區8月PPI年率錄得43.3%，高於市場預期的43.1%，與前值的38%，增幅高於預期，主要仍受到能源價格持續走揚影響，如扣除能源要素，8月工業生產者價格僅月增0.3%，年增14.5%，較上月的0.6%和15.1%有所放緩，令後市歐元區能源相關要素仍然敏感，包含歐洲能源儲量，以及北溪管線相關動向，而官員動向上，昨(4)日歐洲央行(ECB)管委維勒魯瓦德加洛(Francois Villeroy de Galhau)表示，歐洲央行(ECB)需要加息以控制核心通脹，並在年底前達成中性利率，加上美元指數失守月線給予歐元多方發揮空間，昨(4)日歐元/美元大漲1.65%，強勢突破月線，並試圖上探季線。
美國8月JOLTs表現打壓升息預期，金價重登季線
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，而大環境上，英、歐地區的經濟破碎觀望未去，Fed強勢升息等背景因素續存，只是，昨(4)日美國8月職位空缺和勞動力流動調查(JOLTs)不如市場預期，令市場對於Fed是否繼續維持強勢升息方向出現部份緩和，並且美元指數失守月線，有利美元計價的金市多方，10年期美債殖利率回測月線，同樣提供不孳息的金市吸引力，黃金/美元昨(4)日終場收漲1.58%，以1,726.02美元/盎司作收，順利向上突破季線。短線焦點仍落於大小非農等就業數據表現能否持續為Fed升息前景帶來強勁立基點。中長格局上，因Fed升息前景同時帶動全球跟近升息的風向仍明確，同樣維持「1,800美元/盎司續為多方反彈大壓」的看法。
OPEC可能擴大減產，美、布油多方續奏凱歌
油市上，庫存數據部分，API當週庫存數據錄得-177萬桶，低於市場預期的196.6萬桶，與前值的415萬桶，有利油市底部支撐，而供給面上由於今(5)日為OPEC+會議召開日期，先前提及油價走跌可能導致OPEC+提出減產，而會議前市場預期減產規模落於100萬桶/日，只是隨沙特和俄羅斯傳出「正推動減產100萬至200萬桶/日甚至更多。」的消息，導致短線供需預期轉緊，只是先前持續提及，各國現階段執政政黨對於抵抗通膨的目標一致，OPEC+試圖透過減產維持油價，也令市場並不排除後續西方國家出面譴責的潛在可能，而整體大環境上，經濟數據顯示美國步調放緩，且英、歐地區並未有明顯改善，令衰退風險續存，雖同樣限制油市上檔空間，但昨(4)日提及，市場已持續消化經濟衰退前景，於進一步惡化情況出現之前，部分焦點轉向OPEC+可能大幅減產，加上英、歐地區入冬需求可能引發的能源危機，令美油、布油動盪加劇，昨(4)日美油、布油於突破前(3)日高點後擴大漲幅，終場分別收漲3.70%、3.49%，於突破8/16、8/17前低前，可能在多空交雜的背景下，落入震盪擴底，至冬季結束前的中期格局部份，英、歐、美經濟數據與俄氣動盪將續為重點，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」並不利於油市多方動能，技術面上續以百元大壓為長線關鍵分水嶺。
Elon Musk按原協議收購，Twitter大漲收復5月以來失土
S&P500 11大板塊全數收紅，其中能源、金融2大板塊終場分別收漲4.35%、3.79%，表現較佳，消費必需品、房地產2大板塊終場分別收漲1.53%、1.63%，表現較平。成分股中Twitter、Norwegian Cruise Line分別大漲22.24%、16.84%，表現最佳，Welltower、Teleflex分別收跌1.53%、1.08%，表現最弱。其中，市場焦點普遍落於Elon Musk於5月中旬，對Twitter平台虛假和垃圾帳號數量提出質疑，並稱收購「暫時擱置」，導致Twitter股價應聲大跌。並且在7月份再度以同樣理由宣稱放棄收購，令Twitter憤而向特拉華州法院起訴，要求Elon Musk必須履約按原協議完成收購，也因此，雙方焦點轉向10/17開庭日期，只是，Elon Musk於昨(4)日提交的證券文件中，提議仍按原協議以440億美元收購Twitter，雖並未有Elon Musk回心轉意的原因，但該消息仍激勵Twitter股價於站穩年線後向上表態，終場大漲22.24%，一舉收復5月以來失土。尖牙股全數反彈，其中Meta漲幅1.20%，Amazon漲幅4.50%，Netflix漲幅0.71%，Apple漲幅2.56%，Alphabet漲幅3.04%。
Boeing無浮動利率債務，Fed利率升降不影響債務
道瓊成分股全數收紅，其中Boeing、Salesforce分別收漲5.92%、5.29%，表現最佳。Coca-Cola、Merck & Co.終場分別收漲0.23%、0.96，表現較平。值得留意的是，Boeing先前於疫情期間的高債務情況，導致市場觀望Fed持續升息的背景下將加重財務負擔，而CFRA分析師Colin Scarola於出具的報告中認為市場擔憂過度，基於Boeing現階段並沒有未償浮動利率債務，表示Fed利率升降與Boeing並無關係，此外Boeing自由現金流預測雖然未能達到CFRA預期的水平，但Boeing可以動用其114億美元的巨額現金儲備，償還2022~23 年剩餘的54億美元債務到期，而無需以更高的利率再融資。於前景部分，Colin Scarola同意全球經濟衰退對Boeing在交付率上的影響，但由第二季度的表現來看，Boeing仍能月交付40架飛機，主要受到供應鏈影響，後續供應鏈瓶頸去化持續，預期Boeing將能更大程度處理在2017~18期間管理的交付與積壓比率，預估單月交付量上看60架。並且由大環境上來看，疫情影響逐步淡化、各國國境陸續重啟為事實，旅遊需求仍存，縱有影響也不至於重演當時疫情導致的嚴重衰退，如以「再次發生嚴重衰退」的最悲觀情境作為立論基礎，則預估市場對於Boeing的需求下降15%，以前述月交付量60架作為基準，月交付仍達51架，與第二季度的40架，季增仍達28%，看法相對樂觀，加上美元回落美股強彈，在昨(4)日股價於突破10日線後多方續攻，終場漲幅擴大至5.92%。後續留意上海雲頂新耀集團與加拿大生技公司Providence Therapeutics達成mRNA候選疫苗協議，涉及全面技術轉讓。是否獲得北京批准這兩種疫苗的監管許可。費半成分股全數收紅，ASML、ON Semiconductor終場分別收漲7.74%、6.37%、表現較佳。Power Integrations、Intel終場分別收漲2.20%、2.71%，表現較平。
股匯雙強，加權一度試圖強攻7/12前低
由於昨(4)日美股在美國8月JOLTs表現打壓升息預期持續導致Fed升息預期減緩，四大指數得以延續強彈，費半大漲並上探月線，台積電ADR於昨(4)日向上跳空站穩5日線後續揚，終場收漲5.14%，收復10日線試圖完成短底，美元指數失守月線同樣有利於新臺幣表現，加上亞股早盤氣氛普遍良好，加權今(5)日電、金、傳再度全數開高，但同樣在金融部分拖累大盤氣勢，資金續於電、傳發揮，台積電(2330)續為多軍反彈大旗，加上鴻海(2317)挾營收利多向上跳空大漲4.39%，強闖年線，聯發科(2454)、鴻海(2317)、聯電(2303)、聯詠(3034)、國巨(2327)等重點權值續有買盤轉進助攻，非金電部分，貨櫃航運有撐，長榮(2603)、萬海(2615)分別收漲3.32%、1.82%，鋼鐵部分中鋼(2002)午盤浮現買盤轉進，終場收漲1.47%，加權指數於盤中漲點一度擴大至325.5點，試圖上攻7/12前高，但隨先前多方指標矽智財的創意(3443)、世芯-KY(3661)浮現賣壓，前段大盤走跌的資金避風港統一超(2912)遭獲利了結、北極星藥業(6550)未能搶回5日線後午盤跌幅擴大，終場分別收跌2.29%，5.12%，電、傳同有回落，加權終場漲點收斂至224.91點，以13801.43點作收，成交量2325.15億。3大類股指數全數收紅，29大類股指數漲多跌少，半導體、其他電子2大類股指數分別收漲3.27%、3.10%，表現最佳，電機機械、生技醫療2大類股指數分別收跌1.04%、0.63%，表現最弱。OTC櫃買指數中，譜瑞-KY(4966)跳空開高後隨即強攻漲停續為多方反攻指標，穩懋(3105)亦於站穩5日線後強鎖漲停，助攻多方氣勢，加上千金股信驊(5274)跳空站穩季線後一度大漲9.37%，令OTC早盤表現強勢，只是生技族群中，股王藥華藥(6446)於午盤浮現賣壓，終場收跌2.92%，連帶令台康生技(6589)、回吐早盤漲幅，終場收跌1.31%，部分個股漲幅收斂，矽晶圓雙雄環球晶(6488)、中美晶(5483)漲幅分別收斂至2.12%、1.88%，電子紙龍頭元太(8069)漲幅收斂至0.23%，令OTC櫃買指數終場漲幅收斂至0.33%。
延伸閱讀：《鴻海(2317)營收創3高，Q4展望審慎樂觀》
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+93.13億元
外資：+49.88億元
投信： +20.79億元
信邦(3023)9月、Q3營收創歷史高，瑞銀連5買
權值股部分，信邦(3023)9月合併營收錄得27.88億，月增1.83%，年增24.55%，創單月歷史新高，3Q22合併營收為81.81億，季增8.74%，年增22.89%，創單季歷史新高；9月累計合併營收226.46億，年增18.27%。其中醫療、汽車及綠能等產業之銷售，分別月增0.38%、10.77%、12.80%；就產品別銷售比重來看，連接線組生產銷售占比76.07%；連接器及零組件銷售占比23.93%。就產業別的銷售分布，工業應用產業占比28.14%；綠能及節能產業占比25.17%；通訊及電子周邊產業占比24.15%；汽車產業占比12.91%；醫療及健康照護產業占比9.63%。9月累計對比於去年同期，醫療及健康照護產業成長18.14%、汽車產業成長30.94%、綠能及節能產業成長25.50%、工業應用產業成長22.77%、通訊及電子周邊產業成長2.48%。於展望上，信邦(3023)坦言逐漸進入淡季，預期4Q22將微幅季減，但可望創下歷年同期新高。今(5)日股價向上跳空開高走高，盤中漲幅一度擴大至3.49%，但逢前段壓力，終場漲幅收斂至3.49%。而市場大環境普遍聚焦智慧型手機及NB市場消費走疲，且有庫存去化觀望，看淡電子產業傳統旺季，但iPhone 14新機上市還是為供應鏈營收帶來助力，石英元件廠晶技(3042)8月營業淨利為2.28億元，年減31%，稅前盈餘為3.01億元，年減11.3%，單月每股稅前盈餘為0.97元；8月累計營業淨利為19.46億，年減18.4%，稅前盈餘為24.53億，年減2.4%，稅前EPS為7.92元。初估新機拉貨的帶動，加上網通及車用電子訂單穩定，9月營收有望月增，只是非蘋智慧型手機客戶需求疲弱，謹慎看待4Q22營運表現，預期些微季減，2H22可望持平1H22。今(5)日股價跳空開高後雖一度試圖上攻，但逢10日線壓力，終場僅收漲1.49%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
智邦(2345)3Q22有望續創單季高，投信不離不棄卡位營收
族群部份百花齊放，除昨(4)日提及記憶體因美光(Micron)、鎧俠(Kioxia)相繼減產加速緩解庫存壓力，南亞科(2408)續有買盤點火，終場收漲2.09%，只是部分個股反彈遇壓，群聯(8299)盤中漲幅雖一度擴大至4.07%，但逢季線壓力，終場漲幅收斂至1.95%，晶豪科(3006)甚至於午盤一度翻黑，雖於月線取得支撐後逐步收復失土並在尾盤翻紅收漲1.56%，但仍顯示族群前段修正的壓力有待消化，應留意追價風險。充電樁續強，台達電(2308)受惠於伺服器電源、電動車、風扇、通訊電源、樓宇自動化及被動元件訂單暢旺，且IA需求回穩，8月合併營收達351.82億元，月增3%、年增35.71%，創下單月歷史新高，8月累計合併營收為2,418.58億，年增19%，且於7、8月連兩個月創下單月歷史新高，仍有買盤卡位9月營收，今(5)日股價開高走高終場收漲4.26%，重返多頭，而建碁(3046)雖仍為族群指標，盤中二度強攻漲停試圖延續多方氣勢，但尾盤漲停未能緊鎖仍有獲利了結賣壓出籠，導致漲幅瞬縮至2.06%。MCU、網通、散熱、砷化鎵、太陽能仍有買盤青睞，其中網通族群除仲琦(2419)、明泰(3380)於昨(4)日陸續公布9月營收，其中仲琦(2419)9月單月營收10.18億，月增8.5%、年增37.8%，9月累計營收54.8 億，年增 6.3%，在訂單持續強勁的背景下，仲琦(2419)2H22營收可望年增，股價今(5)日跳空開高直攻漲停，終場強鎖5,548張漲停板。明泰(3380)9月營收34.16億，月增11.7%、年增27.2%，9月累計營收243.9億元，年增13%，創同期歷史新高，今(5)日同有買盤點火，股價開高後一度大漲5.59%，但未能站穩年線遭獲利了結，終場漲幅收斂至0.87%，但連續2間網通廠營收開出亮眼，先前多方指標智邦(2345)8月營收63.92億元，月減6.6%，年增15.8%，為單月營收歷史第四高，8月累計合併營收達476.6億，年增27.8%，創歷年同期新高，由7、8月累計營收來看，已達132.33億，對比2Q22的單季新高186.96億，僅差54.63億元，搭配先前公司展望部分提及，雲端與資料中心的趨勢未變，產業中長期看好，加上400G產品自6月開始出現明顯成長，動能延續下有利延續9月營收動能，今(5)日仍續有買盤卡位，股價開高震盪終場收漲0.71%。
延伸閱讀：
《缺料情況緩解有利營運，台達電(2308)投信連6買卡位營收》
《美光、鎧俠相繼減產，南亞科(2408)大摩5日買逾8,000張》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
快速小結
整體而言，由於美國接連開出的經濟數據顯示經濟出現疲態，加上就業數據為Fed升息立基點，於上週三(9/28)公布當週初請領失業金人數時，已顯示美元指數與Fed升息預期，皆對於就業表現反應敏感，而本週又逢就業相關數據陸續公布，昨(4)日美國8月JOLTs表現不如預期，如小非農同樣不如預期，有利加深美元指數短線搶回月線難度，以換取美股四大指數延續反彈的空間，連帶利於台積電ADR固守短底，本週一(3)至今持續提及「加權於技術面上修正至萬三大關，底部仍有12.682點的大頸，對於空方而言獲利空間有限，可能隨反彈回補進而帶動光輝10月反彈。」搭上9月營收公布，有利展開光輝10月的選舉行情，今(5)日加權終場漲點收斂至224.91點，以13801.43點作收，成交量2325.15億，於站穩5日線的背景下，仍有利於多方向上挑戰7/12前低，只是本週五(10/7)即將公布非農，預期亦將持續壓抑本週量能。仍延續先前看法，於收復7/12前低前仍宜以反彈視之，操作可擇優布局，但在族群輪動速度快的背景下，同樣維持破線應嚴守停損看法。
免責宣言
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》
