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ETF配息榜》00878、00929…24檔接力除息、2檔低調高股息ETF配息率衝破10%?

商周財富網

發布於 7小時前 • 謝宜孝
ETF配息榜》00878、00929…24檔接力除息、2檔低調高股息ETF配息率衝破10%?

圖片來源:Adobe Firefly

ETF投資熱潮持續發燒,儼然已成為當今的投資顯學。而以台灣多數投資人普遍「愛息」的心性來說,最關心的重點之一絕對是ETF的「配息表現」。對此, 本專欄將在每個月月初左右,針對即將除息的台股ETF進行名單整理,一次掌握各大ETF的配息資訊!

11月即將除息的台股ETF一共來到「24檔」,依配息頻率由低至高排序共可分「年配」、「半年配」、「季配」、「雙月配」和「月配」5組,同時也囊括諸多不同類型的ETF如市值型、高息型、產業型等…。

另要注意的是,除了月配組外,本期中「年配、半年配、季配、雙月配」這4組中的ETF,皆是今年度的最後一次除息,相當於全年度配息額都已揭曉,故這4組在表格上本期表格欄位上稍做更動,以「年度配息總額」和「配息率」欄位取代原先的當期配息率以及年化配息率推估值2項目,相關資訊如下:

ETF除息:年配組

表1:年配組(5檔)

ETF除息:半年配組

表2:半年配組(3檔)

ETF除息:季配組

表3:季配組(8檔)

在近期這波高股息ETF的「配息縮水」慘況裡,季配高股息ETF表現可是相對穩健,成立時間較長、也累積了較多可分配的資本利得,在股市震盪行情中相對也更有本錢配得更穩。而季配組中多數配息率表現都很亮眼,今年度的配息額也全數揭露,當中配息率最高(逾10%),竟是相對冷門的2檔高股息ETF所拿下,分別為復華富時高息低波(00731)和兆豐永續高息等權(00932),配息率皆逾10%。

00900季配最終回

另外值得留意的是,本期季配組中的富邦特選高股息30(00900)日前已於官方公告,將配息頻率由季配改為月配,同時並納入收益平準金機制,施行基準日為11月28日;另外同是富邦投信的另一檔高股息ETF——富邦臺灣優質高息(00730)也在同個時間做修約調整,由年配改月配、納收益平準金。

換句話說,此次00900配息是「最後一次季配息」。故下一期開始,00900將會正式加入「月配組」的大家庭。

ETF除息:雙月配組

表4:雙月配組(1檔)

ETF除息:月配組

表5:月配組(7檔)

這群月配高股息ETF清一色都是今年剛掛牌的生力軍,在下半年台股震盪盤整格局下,近期的配息成績單多陷入「縮水」的窘境。

ETF配息主要的來源有3種,分別是股利、收益平準金和資本損益平準金(資本利得或利損)。在歷經了2023年的收益平準金之亂後,金管會已明訂收益平準金的動用準則與規範,也就是基金業者已無法動用收益平準金來衝高配息率,而ETF每年從成分股身上收到的股息也有限,故過去配息屢創新高,有很大一部分會來自於資本損益平準金,而在震盪行情下資本損益平準金銳減,成立時間過短、也無法擁有長期的資本利得,配息額因此也受到壓縮。

而這些數值變化可從歷史基金淨值變化作觀察,目前這7檔月配高股息ETF都有收益平準金,其官網上也多有揭露淨值組成資訊,礙於篇幅關係,有興趣的朋友可自行至官網研究(延伸閱讀:ETF配息來源是什麼?收益平準金是配本金嗎?哪些項目要課二代健保?)。

配息率怎麼看?

投資人最關注的焦點不外乎是配息率,不過在計算ETF配息率時要特別注意,尤其是配息頻率愈高的ETF,在全年的配息率觀察上愈得留心!原因就在於市面上常見的年化配息率算法,會以「單次配息率x全年配息次數」來計算,這也是部分媒體報導ETF年化配息率時,數字動輒飆破10%的原因。

單次配息率=(現金股利/股價)x100%

但這樣的方式所得出的僅為「推估值」,且實際上很可能會出現失真的問題!原因在於配息率並非定值,是會隨「價格」和「配息額」變動的!換句話說,若要以單期配息率來推估全年配息率這樣的做法,勢必得要建立在「每次配息率要維持同樣水準」的基礎上,但實際上並無法保證ETF配息率每次都能繳出相同的水準。

另外,配息率並非一成不變的定值,只要ETF價格一旦走弱,在配息額不變的情況下,配息率就會走揚,此時若以當期配息率推算全年配息率,就容易出現高估的情況;另外有部分ETF會有大配、小配的週期循環特性,例如市值型ETF的元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)皆有此種情況。因此只以當期配息率推估全年的年化配息率表現,嚴格來說並不洽當。

配息率不等於報酬率

最後要提醒的是,配息率愈高不代表績效愈好,兩者是不同概念,切勿將兩者混為一談。

本文僅供研究參考使用,無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。

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