去年亞太地區私募股權基金集資470億美元，年減17.9%

新加坡媒體報導指出，2024年亞太地區私募資本市場表現低迷，但基礎建設投資仍亮眼

一、依據新加坡聯合早報本(2025)年2月8日引述研究機構「睿勤」(Preqin)發布的「亞太地區2024年第4季私募資本(private capital)市場報告」指出，2024年亞太地區私募資本市場再度經歷艱困的一年，除基礎建設及天然資源領域，其他領域籌資額皆創5年來新低。其中，亞太地區私募股權基金在2024年第4季的籌資額僅17億美元；2024年全年集資總額為470億美元，較2023年下跌17.9%。

二、上述報告指出，2024年亞太私募資本市場的表現較歐洲及北美市場遜色，創投資本更失去領先地位。但，私募股權及尚未投入的創投資本資金儲備仍分別維持在1,900億美元及2,510億美元的健康水準。

三、2024年第4季亞太地區私募股權交易量計206件，2024年全年總交易量為877件，超越2019年、2020年及2023年。其中，日本在2024年私募股權交易表現最亮眼，占亞太地區總交易量的3成；聚焦日本的基金在總集資額占比達15.8%，較5年平均水平6.4%成長超過1倍。

四、首次公開售股(IPO)活動方面，亞太地區在2024年第4季有41家公司上市，約80%在中國境內掛牌；2024年全年亞太地區則有135個上市案件，私募股權脫售值達196億美元，係5年來最強勁表現。

五、由於全球投資者情緒低迷，以亞太為主的創投資本(venture capital)在2024年的總投資額創10年來新低；傳統上，中國創投資本市場在第4季集資活動會更多，但2024年第4季並未見起色，僅28個創投基金交易，總額為17億美元，係2024年表現最差的季度。

六、雖然創投債務近年來受到更多關注，但亞太地區對該資產類別的需求不及已開發市場，2024年亞太地區私募債務基金投資的總資本較2023年下跌37.5%，創2017年來新低，更多資本流向歐洲及北美等已開發市場。

七、儘管面對整體經濟逆風，私募資本在亞太地區的基礎建設投資仍取得成長，交易值及交易量分別較2023年成長11.1%及13.2%。其中，再生能源領域占2024年全年交易量43.6%，印度市場占比達3分之一。此外，電信領域交易在2024年第4季達87億美元，尤其是數據中心及5G網路數位基礎設施。

八、上述報告認為，2025年亞太基礎建設領域前景將維持活躍，印度及東南亞市場將是主要交易活動地點。受訪基金經理人看好印度市場(35%)及東南亞市場(29%)的表現，尤其是再生能源領域。(資料來源：經濟部國際貿易署)

資料來源-MoneyDJ理財網