報稅季頭大？股魚教你ETF「節稅大招」！外資大砍919、878！高股息ETF還穩嗎？曝台幣狂升賺400萬！鴻海爆單還能追？｜股民想知道

本週全球股市迎來顯著反彈，台股與美股均回補了先前因貿易戰疑慮造成的跳空缺口，中美貿易談判取得實質進展，美國將中國商品關稅從145%降至30%，中國亦將美國商品關稅從125%調降至10%，雙方達成90天休兵協議，激勵全球股市大反攻。

然而，投資人心中仍存有疑問：這波漲勢是牛市重啟，還是應更加謹慎？與此同時，適逢國內報稅季，高股息ETF的節稅效益也成為市場關注焦點。

中美休兵！台股回補缺口，這波是牛市重啟嗎？

針對目前台股的回升趨勢，股魚老師指出，「短線雖有解套賣壓，但中長線依舊樂觀。」

最值得留意的是「融資水位」這個指標，4月2日融資3200億 vs. 現在僅2100億，還有1000億散戶資金在觀望！這或許代表，市場並未過熱，反而仍具上攻潛力。

台幣狂升怎麼換匯最賺？股魚用這招賺進8%！

5月初台幣強升近7%，讓不少人急忙換匯。股魚老師分享自己的操作經驗：他在台幣匯率32.4元時換回台幣，升值至29元時再度換回美元，操作金額約16萬美金，實現獲利約8%。

他的建議簡單卻實用：「記住長期區間，不要只看新聞才出手。」近十年台幣匯率大致在29~33元之間波動，掌握區間操作，長期下來就是穩健賺匯差的關鍵。

金融股大回檔？反而是「上車點」！

台幣升值帶來的匯兌損失，確實對壽險型金融股造成壓力，例如富邦金、國泰金近期股價低迷。但股魚老師提醒，這並不代表基本面惡化，反而可能是布局良機。

他以歷史為例：2020~2022年間，台幣升至27元附近，但富邦金股價卻持續上漲。這顯示，匯率對壽險股的影響並非絕對。真正該看的是長期資產配置與現金流穩定性。

ETF完全解析：高股息、主動型、節稅全攻略！

1. 高股息ETF：00713長線優於短線追高

高股息ETF近來遭外資調節（如00919、00878），市場略感不安。但股魚老師認為這只是「換股操作」，並不代表基本面轉差。

他特別點名00713，雖然在殖利率或資本利得等單一面向並非第一名，但綜合表現穩健，適合長線投資人。他提醒：「選擇太過極端的ETF，反而容易忽略風險。」

2. 主動式ETF元年：適合追求超額報酬者

• 被動ETF = 電腦選股，追蹤指數

• 主動ETF = 經理人選股，績效好壞看實力

股魚老師建議，如果你期望獲取市場平均報酬，可選被動式ETF；但若能承受一定波動、期待打敗大盤，主動式ETF是可以考慮的選項。

3. ETF節稅攻略：看懂配息來源，少繳冤枉稅

ETF的配息來源主要分為三類：

• 54C（股利）： 需納入所得稅申報

• 76W（資本利得）： 免稅

• 收益平準金： 免稅，類似「退你自己的錢」

📌 節稅關鍵：看懂配息來源，不是看金額！

還有這些節稅小撇步你知道嗎？

除了高股息ETF，KY股與債券ETF也是具備節稅效果的投資工具：

• KY股（如中租KY）： 配息視為海外所得，750萬內免稅

• 債券ETF（以海外債為主）： 配息屬海外所得，除免稅外也不課徵二代健保補充保費

但投資債券須有正確認知。股魚老師強調：「債券不是用來賺價差，而是為了穩定領息。」

個股焦點：鴻海（2317）營運噴發，GB200成關鍵

在個股方面，鴻海（2317）於4月營收創下新高。股魚老師指出，GB200伺服器已成功出貨，帶動營收跳躍式增長，補足去年NVIDIA設計延誤的缺口。他曾預估目標價200元，並認為近期回檔反而是另一個切入點。

下半年潛力股？看好「人型機器人」掀革命！

至於下半年產業趨勢，他點名「人型機器人」為新世代AI應用的重點。從黃仁勳到馬斯克都投注高度關注，若每個家庭都需配置一台人型機器人，其供應鏈與產值將無可限量。