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熊市下科技類基金跌得深,該續抱、加碼還是轉買其他標的?夏韻芬:符合「這條件」的基金才能愈跌愈買

Q:我覺得科技產業是未來的生活趨勢,基於這個理由,所以我先前有買了2檔科技類的主題ETF以及3檔相關基金。但前陣子科技股下殺,看到由正轉負的報酬率好焦慮,所以就把其中幾檔標的轉至能源類基金,想問這樣操作對嗎?另現在通膨嚴重,美國聯準會(Fed)今年來也已升息好幾次來對抗通膨。請問除了房地產外,我是否也該找個抗通膨標的做投資?(網友皓子)

A:科技型基金一直是很多投資人看好的投資標的,但今年來科技類股跌幅慘重,尤其你有5檔標的都集中在科技股,帳上虧損恐怕更是有感。至於你提及的「轉換標的」指的其實就是認賠停損,先實現虧損後再轉買其他標的,不過還好能源類基金過去半年報酬約有40%~50%,算還不錯,應該可以彌補先前你在科技類基金的損失。

很多人在面臨下跌行情時,會跟你的做法一樣,藉由「轉換標的」來彌補虧損。不過要注意的是,若轉換後的「標的屬性」差很多,未來的預期報酬也會出現落差。例如你由科技類基金轉到「目標日期」基金,這類基金相對保守,雖各家基金在投資布局、股債比例等皆不同,但通常離年期愈遠股票比重會愈高,年期愈近債券部位則會愈高。

一檔長期報酬趨勢向上的基金通常可採「愈跌愈買」策略,只是當股市走空、基金淨值也會跟著下跌,這時投資人往往會耐不住性子出場、殺在低點停損,最大考驗還是自己的內心。

另外你提到的通膨問題,很多人也都很擔心,認為只有買房或黃金才能做到抗通膨,但其實並非如此。房子所需資金部位高且變現率低;而黃金目前已成市場炒作商品,一般人不需要特別去持有黃金,只要持續投資就能打敗通膨。舉例來說,當物價上漲3%時,投資報酬率需要大於3%才可做到抗通膨。如今美國Fed已啟動升息循環,接下來市場波動會愈大,可開始按自己投資屬性做資產配置,在震盪市場中才能有效降低波動。

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小檔案_夏韻芬

◎學歷︰政治大學EMBA、輔仁大學社會學系
◎經歷︰非凡財經台《當代理財王》節目主持人、董氏基金會健康雜誌總編輯、《工商時報》、《中時晚報》撰述委員
◎現職︰中廣《理財生活通》節目主持人、三立《HOLD住財富好韻來》節目主持人

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