風險、利息、流動性是關鍵 4種定存槓鈴組合抗市場大震盪

現在銀行利率這麼低，把錢放銀行能拿的利息很少，許多理財專家建議，不應該把存在銀行。但是財經作家蕭世斌與基金教母蕭碧燕卻表示，有些錢必須放在銀行，就算利息少也沒關係。已經退休的蕭世斌就把未來3年的生活費（可視為緊急預備金）放銀行定存（定期儲蓄存款，又簡稱「定儲」），基金教母蕭碧燕則強調，小額投資人持有一部分現金，是面對劇烈震盪市場時的最佳避險做法。

因此，定存應該被列入資產配置中的一環。王道銀行商品企劃部資深協理徐佩琳本身就以定存、活存與股票做搭配，並且於存款又再進行一次配置，以符合隨時可能進場買股票的流動性需求。

利率再怎麼低，還是有人以定存為主要的理財工具，也有基於其他不同目的而產生的定存需求，因此該如何適當配置，對定存族而言非常重要。徐佩琳根據多年經驗，提供以下4種槓鈴組合的做法。

做法1

分散擠兌風險組合

定存放2～3家銀行

這麼做主要是先考慮現金拿不回來的風險，畢竟會把錢放定存，就是希望錢不會不見（賠了）。基於存款保險是每家銀行的每一存戶可享最高保額台幣300萬元，存戶可以把現金至少分散在2～3家銀行來分散風險，例如存戶有900萬元，分成3家銀行存放，那麼就算金融體系發生擠兌風險，存戶可以確保存款可以完全拿回。

除了分散存款風險外，存戶還可因此享有各銀行提供的各種優惠活動與VIP優惠，例如享有ATM跨行提款、網路跨行轉帳零手續費、現金回饋、高額贈品等，這些優惠都算是收益的一種。

做法2

高收益組合

低風險＋高風險貨幣

除台幣外，很多存戶會做外幣定存。徐佩琳表示，選擇哪一種外幣，除了是因移民、留學、投資預備金等特定目的外，風險、息收、流動性是主要考慮重點。基於風險與息收目的的槓鈴組合可以這樣做：

台幣屬於低風險、低息收，新興市場貨幣如南非幣、巴西幣、土耳其幣等則為高風險、高息收，建議的做法為90%～95%的台幣＋5%～10%的新興市場貨幣，若新興市場貨幣超過10%，即屬於積極存戶。

做法3

高流動性組合

台幣搭配主流貨幣

若目標是流動性要好，那麼外幣部分優先以主流貨幣美元、歐元、日圓為主。至於台幣與主流貨幣的搭配，基本上是各為50%，但可以視個人的偏好加以調整。

一般而言，銀行想吸收的幣別，買賣價差較小，利息較高，也會有優惠活動來吸引存戶，存戶可藉此來挑選自己鎖定的貨幣中有哪些銀行提供較好的優惠，在達到流動性目的時，同時也爭取較高的收益，或享有較好的優惠回饋。

做法4

天期分散

短年期搭配長年期定存

主流貨幣會影響流動性，天期長短也是，例如5年期定存的流動性，就比1年期的流動性低。

至於配置上，最常見的做法是：1年期定存＋5年期定存，保守者或重視流動性的存戶，可以把80%以上的現金配置在低風險的活存或1年期以下的定存，並且9成放在台幣，剩下的20%可以依個人喜好選擇高息貨幣或主流貨幣。

存戶原本放5年期定存，若突然需要用錢而解約，那就吃虧了。確實，定存解約是以牌告利率打8折，存戶要有心理準備。但是低利環境下，算下來的損失有限，在一些存戶眼中，例如徐佩琳，就不太考慮解約成本。

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