R平方是什麼？要如何在理財/投資中使用？

在 8 月 25 日的〈Two Money Lovers Podcast EP75〉節目中，我們將引用「季凡觀點：培養紀錄習慣：透過統計回歸整理分析」，輕鬆聊一下 R 平方（R2）的定義，在一般生活中如何使用？投資基金商品如何使用？及應用的可能限制。

引用內容如下：

根據作者有限的追蹤經驗，透過 R 平方值的表現，可以幫助我們挑選適合的回歸模型。模型可包括線性回歸（Linear Regression）、二次回歸（Quadratic Regression）、指數回歸（Exponential Regression）等。通過預測結果，我們可規劃家庭未來的大筆支出時程、主動收入的減少幅度、財務槓桿加碼時機、及可能的退休時程等。

季凡過去137個月的家庭總資產對帳單，目前顯示二次回歸的R平方高於線性回歸的R平方。（圖表來源：作者提供）

另外選擇投資基金時，R 平方也是一個重要的指標，因為可以幫助您了解該基金的表現與其基準指數（如市場指數）之間的關聯性。具體來說，R 平方表示基金回報的變動中有多少百分比可以用基準指數的變動來解釋。以下是為什麼 R 平方重要的幾個原因：

基金表現的可預測性：

高 R 平方值（接近1）意味著該基金的表現高度依賴於其基準指數的表現。因此，如果您相信市場的總體趨勢會良好，這樣的基金可能是一個不錯的選擇。相反，低 R 平方值（接近0）則意味著基金的表現更獨立於市場，可能更依賴於基金經理的選股或市場策略。

風險評估：

高 R 平方值的基金通常被認為風險較低，因為基金的表現更能反映市場的波動。低 R 平方值則可能表示基金經理採取了不同尋常的投資策略，這可能帶來更高的風險，但同時也可能帶來更高的回報。

基金的類型選擇：

不同的基金有不同的投資策略和目標。R 平方可以幫助您選擇適合您風險承受能力和投資目標的基金。例如，如果您想要與市場趨勢一致的投資，可以選擇 R 平方較高的基金。如果您追求更個性化的投資表現，則可以選擇 R 平方較低的基金。

整體來說，R 平方是一個用來衡量基金與其基準指數相關性的指標，這個指標能幫助投資者更好地理解基金的風險特徵及其可能的表現。在 Podcast EP75 節目的最後，我們還將分享無論是在生活、投資，還是其他應用領域中，如何聰明地運用科普知識，讓我們的生活更加精彩！（推薦閱讀：評量風險的重要指標：夏普指標與崔諾指標）

本文獲授權轉載自「Two Money Lovers 經濟學不是萬能但有用」，未經同意不得轉載。