台積電千金難產、中小型概念股反而受惠? 均華、均豪、世芯-KY、弘塑?
【台股終結連四週上漲】
台股本週受到穆迪摘掉美國最高信評以及美債殖利率衝高影響，是終結了週 K 線連續四週的上漲，最終本週以下跌 191 點 /-0.88% 做收，而下週美股與台股將輪流休市，美股週一 (5/26) 因陣亡將士紀念日休市一天，而台股週五則是端午節休市，可以預期下週的量能會出現急凍，指數不會有大幅衝高機會，而從技術面的角度來看，5/12~5/16 這週是這四週反彈的單週最大量，因此可以這根長紅 K 的 1/2 與低點來看，若在 21425 之上，則是強勢整理，21425~20996 點則是強勢偏弱整理、若跌破 20996 點就要注意行情出現較大幅度的回檔。
【台積電千金難以站穩】
而在本週台股之所以無法大漲，台積電 (2330-TW) 無法站穩千元也是關鍵，而雖台積電四月營收是創下歷史新高，不過之前台積電法說會中，對於第二季匯率的基準是 1:32.5，而今日台幣已經來到 1:30 的位置，勢必會影響台積電在第二季的毛利率與獲利表現，其實同樣的問題也發生在鴻海 (2317-TW) 上，在上週的法說會中鴻海對全年展望從強勁成長下修到顯著成長，其實對四大主要產品的看法並沒有改變，主要還是因為匯率跟關稅的問題才下修全年展望，而從過去 20 年台積電的當年度高點來看，主要還是發生在第四季，且如果是發生在第四季當年都是大多頭的行情，因此此時的整理未必是一件壞事。
【台積電概念股誰最強?】
不過如果影響台積電的是匯率而不是產業下行，對供應鏈來講成長動能還是存在的，因此在本週台積電概念股普遍有不錯的表現，如均華 (6640-TW) 股價單週
大漲 17.2%，主要的漲勢都集中在下半週，而股價上漲的原因在於今年先進封裝的營收比重將進一步拉升，且出貨量的成長將高出市場預期帶動，而這也連動了母公司均豪 (5443-TW) 因持有均華 57% 的股權，也隨之向上走高，另外弘塑 (3131-TW) 專精於晶圓清洗、顯影等濕製程設備，也是台積電的關鍵供應商，香山二廠預計將在第三季投產，也成為股價走高的主要原因，而如世芯 - KY(3661-TW)主要則是反映週一黃仁勳在 Computex 的專題演講中，談到輝達 (NVDA-US) 將推出 NVLink Fusion，提供 GPU 與 GPU 或 CPU 與 GPU 的高速連結，而這也代表廠商自製的 ASIC 會吃到這一波的商機，而黃仁勳點名的合作台廠中，聯發科 (2454-TW) 與世芯就被點名，而除了上述本週大漲的個股之外，接下來低位階的也有機會啟動補漲，相關的個股也可以留意買點，而投資朋友也可以追蹤我的 Line@，有新的個股轉強時才有機會通知大家，而除了這些訊息外，每天提供的投資早報也會幫大家提醒重要的美股連動哪些台股，而每週的投資週報幫大家統整過去一週盤面的現象與重要事件，歡迎大家踴躍加入我的 line@
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文章來源：謝明哲分析師–摩爾投顧
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