台灣ETF資產規模突破6.4兆！2024年是高股息ETF的天下，但風水輪流轉，隨著台股後市持續看升加持，市值型ETF捲土重來！其中，身為國內ETF始祖、規模4000億的0050作為台股最大市值型ETF，宣布自1月24日起調降費用率，撼動全市場，也是觀測今年ETF熱度的前哨戰。
台灣ETF市場究竟有多強勁？截至2024年底，全市場資產規模突破6.4兆元，創下新高，位居亞洲第三（僅次於日本及中國），全年新增約2.5兆元，較2023年底增長65%，使ETF資產在整體共同基金中的比重達67%。
而台灣現有17家投信（含2家外商），共計發行274檔ETF，涵蓋台股、高股息及市值型等多元產品。其中，台股ETF規模約2.8兆元，高股息ETF規模約1.83兆元，占比66%，顯示出投資人對高股息策略的持續青睞。其中更有不少是新錢流入，包括以前不投資的股市小白，或者屬性非常保守，幾乎只做定存或買保險的民眾，也紛紛把資金撥入ETF。
高股息ETF 是主流！765萬受益人、超過整體七成
從數據來看，台股ETF的受益人數至2024年底已達1061萬人，占整體ETF受益人數的75%，高股息ETF受益人約765萬人、占整體72%，顯示市場參與度持續攀升。此外，台股ETF定期定額扣款金額達119億元，占整體ETF定期定額金額的86.5%。
雖然2024年12月市值型ETF扣款金額超越高股息ETF，但扣款戶數仍以高股息ETF為大宗，尤其看好高股息擁有穩當現金流、流動性高的優勢，也成為不少房貸族拿來彈性運用的理財工具。
既然大眾目光都投向高股息，市值型ETF又該怎麼打破僵局？
作為台灣唯一台股ETF規模突破1.1兆元的投信龍頭，元大投信在高股息與市值型產品比例上相對均衡，台股ETF受益人數達355萬人，市值型產品受益人占比約29%，均高於整體市場水平。
作為台灣首檔ETF，元大台灣50（0050）成立20年績效亦亮眼，截至2024年12月底，其累積含息報酬率達957%，折合年化報酬率約11.8%。儘管，投資人在不同時點進場，最終成果可能因持有期間不同而有所差異，但0050的長期表現是有目共睹。
費用率調整與產品優化
為因應市場競爭與吸引更多長期資金，0050自2025年1月24日起調降管理費與保管費，採用隨基金規模提升而持續下降的費用率架構。
調整前，0050的經理費為0.32%，保管費為0.035%；調整後，根據不同規模分段計算：
元大投信提供
例如，若基金規模為4469億，調整後總經理費約為0.111%；規模達1兆及1.5兆時，總經理費則分別約為0.095%及0.080%。
元大投信此舉使得0050調整後，在費用率的競爭上首次與006208（富邦台50）齊平，也成為台股原型ETF中費用率最低的產品，進一步降低了投資人負擔。
元大投信也提升了0050連結基金的吸引力，該連結基金因不配息設計可促進股息自動再投資，進而增強複利效應。目前，0050連結基金規模已達210億，位居台股共同基金前列。
此次，0050除了宣布調降經理費、保管費等內扣手續費，也修訂了部分契約條款。其中，一項增列「基金分割、反分割」條文引人注目，或許0050未來將進行分割，降低入手門檻。
0050近八成部署於輝達AI概念股
元大投信指出，在輝達（Nvidia）引領的AI浪潮下，合作台廠將持續受惠，且0050有高達78%的權重投資於黃仁勳點名的輝達供應商，而台灣站穩半導體供應鏈的關鍵地位，即使在美中貿易戰的衝擊下，台灣仍會是最主要的先進製程晶片生產基地。
元大投信提供
只是，外界解讀，0050是不給富邦投信旗下追蹤同樣市值前50大企業的006208活路。對此，元大投信董事長劉宗聖強調這個做法是因應國際趨勢，他指出，0050作為元老級市值型ETF，是先達到4000億的規模，才水到渠成地調降費用，絕對不是刻意惡意競爭。
而ETF投資熱潮持續，蛇年開春至第一季底將有4檔ETF熱鬧募集，除了1檔債券ETF之外，其他3檔清一色為台股市值型ETF，顯見市值型ETF投資再度成為顯學，包括PGIM保德信臺灣市值動能50 ETF、富邦台灣旗艦動能50ETF、聯邦台灣精彩50ETF。
其中的保德信投信，更是台灣第三家跨足ETF市場的外商投信，不論是ETF追蹤指數、特色、募集狀況等都備受市場關注。
2025第一季即將募集之ETF
基金名稱
追蹤指數
募集期間
第一金美元優選收益非投資等級債券ETF（00981B）
彭博優選美元非投資等級1-5年BB至B債券指數
2/12-2/18
PGIM保德信臺灣市值動能50 ETF（009803）
臺灣指數公司特選FactSet臺灣市值動能50指數
2/18-2/24
富邦台灣旗艦動能50ETF（009802）
臺灣指數公司台灣上市上櫃旗艦動能50指數
2/24-2/26
聯邦台灣精彩50ETF
富時臺灣證券交易所臺灣50指數
3/17-3/21
資料來源：各投信業者，2025/02
ETF是長期退休投資的新選擇？
劉宗聖看好在亞洲資產管理中心的政策目標下，台版TISA（台灣個人投資儲蓄帳戶）的加持，將助力ETF成為國人長期退休投資的新選擇，吸引退休族及小資族等多元投資群體進入台股ETF市場。隨著市場規模擴大，採取隨規模調整費用率的模式，也將持續降低投資成本，進一步吸引更多長期資金流入，鞏固台灣ETF市場的領先地位。
他認為，台灣ETF市場正處於快速發展且充滿活力的階段。無論是市場規模、產品創新還是政策推動，都展現出明確的成長潛力與國際競爭力。而0050作為市場代表性產品，不僅憑藉優異的長期報酬吸引投資人，更透過費用率調整降低投資成本，為廣大投資人提供了一個低成本、高效率的台股投資工具。
未來，在TISA政策的推動及市場教育的持續加強下，台灣ETF市場有望進一步蓬勃發展，成為亞洲乃至全球資產配置中不可或缺的一環。
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