輝達GTC大會將登場：AI未來三個月話題不斷 股市助攻訊號來了？
輝達（NVIDIA）一年一度的GTC大會於美西時間3月17日至21日在美國加州聖荷西（San Jose）盛大登場，這場科技盛事被視為拯救近期疲弱科技股的重要契機。市場普遍期待輝達將在本次大會中揭露全新人工智慧（AI）晶片GB300及Blackwell Ultra（B300）等新產品細節，為AI相關類股注入一劑強心針。分析人士指出，隨著AI技術的快速演進，輝達此番亮相不僅將引領產業趨勢，更有望在短期內為股市帶來正面動能。
GTC大會亮點：新晶片與伺服器搶眼
本次GTC大會備受矚目的焦點之一是全新AI晶片B300的亮相。據悉，B300將推出Dual-die與Single-die兩種版本，其最大亮點在於HBM記憶體容量從B200的192GB大幅升級至288GB，運算效能提升約50%。天風國際證券分析師郭明錤在其最新報告中表示，B300預計於今年第二季進入試產階段，並於第三季正式量產。這款晶片的效能升級被視為輝達在AI伺服器領域持續領先的關鍵一步。
除了晶片更新，輝達預計在伺服器機型方面推出多款新品，包括GB300 NVL72、HGX B300 NVL16（氣冷與液冷版本）、NVL288/144新架構設計，以及搭載RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition晶片的工作站。其中，GB300 NVL72因機櫃尺寸與電源規格與現有GB200 NVL72相容，有望實現「無痛升級」，預計樣品將於今年6月亮相。郭明錤指出，若輝達能在會中展示資料中心建置案例，並提升B300量產能見度，將有助於市場重新聚焦B300的投資主題。
在資料中心網路方案方面，輝達也將推出Quantum-3、Quantum-X800、Spectrum-5及ConnectX-8等產品。其中，ConnectX-8的速度較前代翻倍，並整合SuperNIC與PCIe Switch，使電力消耗降低30%，同時支援GB300 NVL72與最新的Quantum平台，為資料中心的高效能需求提供強力支援。
三大投資疑慮待解
儘管市場對GTC大會抱持高度期待，郭明錤也提醒投資人注意三大潛在疑慮：一是AI縮放定律（Scaling Law）的有效性是否能持續；二是新款AI伺服器的量產進度是否順利；三是地緣政治風險對供應鏈的影響。他表示，目前市場已對GB200 NVL72量產狀況不佳形成共識，若輝達能在會中有效回應這些問題，例如展示B200與B300的轉換效益，或提供量產時間表的明確指引，將有助於緩解投資人疑慮，進一步推升AI類股的短期動能。然而，他認為輝達可能不會在本次會議中觸及地緣政治議題。
值得注意的是，市場期待已久的AI PC方案N1X與N1可能不會在本次GTC亮相。郭明錤預測，這些產品將延至今年6月的台北國際電腦展（Computex）才正式公布。他強調，雖然終端AI是輝達長期發展的關鍵趨勢，但本次GTC的重心仍將聚焦於AI伺服器領域。
台廠受惠：供應鏈迎新機遇
GTC大會不僅是輝達展示技術實力的舞台，也為其供應鏈中的台灣廠商帶來曝光機會。國泰投信指出，本次大會的贊助商名單中，台積電位列特別贊助商（A La Carte），而華碩、廣達旗下雲達、技嘉及微星等台廠則分別名列鑽石級或白金級贊助商。此外，鴻海、台達電、英業達、光寶科、和碩、聯發科及仁寶等企業也出現在金級與銀級贊助商名單中。這些被點名的AI概念股有望因輝達新品發布而受惠，進一步帶動相關供應鏈的成長動能。
國泰投信分析，AI仍是當前科技產業最具成長潛力的領域，而輝達作為產業龍頭，其持續推出的創新產品將為供應鏈注入下半年乃至未來1至2年的成長力道。國泰永續高股息（00878）基金經理人游日傑表示，近期科技股因川普關稅政策及中國DeepSeek低成本AI語言模型的衝擊而表現疲弱，但AI普及化反而可能因成本降低而刺激需求成長。以手機產業為例，從早期高價奢侈品演變至如今平價普及，帶動整體市場擴張，零件供應商因而受惠。同理，AI技術的成本降低將加速應用擴散，長期利好相關產業鏈。
AI話題熱度不減，投資機會浮現
游日傑進一步指出，未來十年，AI相關產品仍將是科技產業的主要商機。本次GTC大會的贊助商名單中，多家台廠如華碩、廣達、技嘉、微星、英業達、光寶科、聯發科及仁寶均为00878成分股，顯示該基金緊扣AI成長趨勢。此外，隨著5月20日至23日「2025台北國際電腦展（COMPUTEX）」即將登場，輝達執行長黃仁勳預計將再度擔任開幕主題演講嘉賓，AI話題熱度可望從3月延燒至5月，為投資人提供布局良機。他建議，當前股價仍處低檔時，投資人可透過00878這類「國民ETF」簡單參與AI成長行情。
00878最新資料顯示，其受益人數已突破164萬人，再創歷史新高。該基金成分股涵蓋六成電子股與二成金融股，既具備成長動能，又有金融股的防禦特性。尤其在高息題材備受關注的背景下，金融三業（銀行、證券、壽險）去年獲利首度突破兆元，其中壽險業年增近3倍至3155億元，驚人表現有望推升今年配息實力，成為市場焦點。
輝達GTC大會的召開恰逢其時，不僅為AI產業揭示未來方向，也為近期低迷的科技股市場帶來一線曙光。短期內，新品發布與供應鏈利好可望催化股市上漲；長期來看，輝達能否有效回應縮放定律、量產進度及地緣政治等挑戰，將決定AI類股的持續動能。隨著3至5月AI話題熱度持續升溫，投資人可密切關注相關發展，把握這波科技浪潮的投資機會。