配息族新寵，存債券ETF合法節稅，20年多賺3百萬報酬，5大優勢怪老子力推

存股越多，股利領越多，繳的稅也變多！如果想省稅，可以考慮境外債券ETF，只要轉換所得來源，就能輕鬆節稅、領息，又能賺價差！

過去十幾年來，陳杰夫婦最喜歡的理財方式就是「存股」，尤其是每年除權息時，看到一大筆現金股利入帳，就會幻想著再過幾年，當股利收入超過百萬元時，就可以退休環遊世界。

然而，自今（2019）年起，股利所得新制上路後，陳杰夫婦稅率突然從20%跳升到30%，總共要多繳8萬多元的稅金，「一趟日本旅費就這樣泡湯了！」陳太太說。此外，因陳杰夫婦的股利所得超過2萬元，還要再繳二代健保補充保費。

債券ETF可節稅

成配息族新寵兒

一筆股利所得，卻要繳2種費用，包括所得稅、二代健保補充保費，當股票部位越大，股利所得越多，要繳給政府的錢也越多！一想到這裡，陳杰對於「存股領股利退休」的想法開始動搖，並積極尋找其他的節稅理財工具。

結果，在搜尋資料時，陳杰發現，投資達人怪老子很推薦境外債券ETF，主要原因就是債券ETF具有以下5大優勢：

優勢1：債券ETF配息來源屬境外所得，免繳二代健保補充保費。

優勢2：政府為活絡債券ETF市場，特別給予債券ETF稅賦優惠，也就是至2026年底，投資人賣出債券ETF免繳千分之1的證交稅。

優勢3：債券ETF配息若超過100萬元，才要納入最低稅負基本所得額申報。而且若基本所得額低於670萬元，就只要繳一般所得稅，等於這筆所得不用繳稅。

優勢4：屬被動基金每年管理費比主動型基金少1%。

優勢5：ETF標的透明，上網就能查到持有哪些標的。

光是這點「配息來源不同，課稅方式大不同」，就讓境外債券ETF比存股領息的投資成本還要低，長期下來還能賺到更多資本利得！

怪老子用Excel做了試算：甲用1千萬元買進殖利率5%的股票領股息，乙拿1千萬元買配息率5%的債券ETF，由於甲的股息來源為「境內」，股利所得要併入所得課稅，等於拉高投資成本，淨配息率從5%降到4.33%。而乙因為債券ETF配息來源為「境外」，且配息總額低於100萬元免申報，因此淨配息率為5%。

4.33%與5%的配息率，看似差不多，但乙因「合法節稅」降低投資成本，若拉長投資時間來看，20年後，乙足足比甲多賺了318萬元！

「哇！光是所得來源不同，投資結果就差300萬元！」於是，陳杰夫婦決定展開行動，改變配息所得來源，分批賣掉「台灣配息股票」，再把錢轉換成境外債券ETF，這樣一來，不但可以年年領息，還可以節稅，拉高報酬率，等於幫自己再多賺一點退休金。

債券ETF長期持有

配息、價差兩頭賺

只是目前台股掛牌的債券ETF超過77檔，到底該怎麼選？怪老子建議可以依照風險屬性挑選。例如想要配息率高一點，就選信用等級較差、債券到期日越遠的債券ETF，但要了解的是，報酬與風險是連動的，購買前要先評估自己是否可以忍受持債期間的淨值波動。

例如FH彭博高收益債ETF，過去6次配息，最高配息率是7.4%，最低只有0.88%，像這樣配息率忽高忽低的債券ETF就不適合退休族。因此還是要看自己的理財目的，才能挑對債券ETF，長期持有才能配息、價差兩頭賺。

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