本土投信首檔主動型 ETF 獲准發行！口袋證券教戰「怎麼挑選」四大關鍵
台股 ETF 已成為台灣年輕投資人的主流選擇，隨著主動式 ETF 在 2024 年底正式開放發行，投資人將擁有更多元的投資選擇。根據 Trackinsight 統計，自 2020 年至 2024 年 7 月止，北美及亞太地區主動式 ETF 規模成長分別達 272% 及 660%，顯見受到投資人熱烈歡迎的程度。
繼野村投信宣布將發行台灣首檔主動型 ETF「野村臺灣智慧優選（00980A）」後，統一投信接力宣布「統一台股增長主動式 ETF」，已取得基金核准函，預計 5 月 7 日展開募集，每股發行價 10 元。
統一投信總管理資產規模逾 4,500 億元，主動股票投資部位占比近 6 成，其中台股主動式基金規模市場排名第二，為主動為本的投信公司，因此統一投信也將優質的投研經驗導入主動式 ETF，推出代表作「統一台股增長主動式 ETF」。
口袋證券指出，主動式 ETF 的交易方式與被動式 ETF 相同，投資人可以經由券商交易買賣，而對於選股能力有限的年輕投資人而言，持有主動式 ETF 可透過基金經理人的選股專業進行投資，而且主動式 ETF 須每日公布持股，具有資訊透明的優點。
投資主動式 ETF 前，應審慎了解以下四大關鍵：
1. 觀察經理人過往績效：主動式 ETF 的績效與基金經理人的選股能力高度相關，而主動式 ETF 基金經理人可兼任股票型基金經理人，因此投資人可參考其過往績效作為評估依據。
2. 了解投資策略與目標：主動式 ETF 相較於被動式 ETF 有更靈活的操作策略，投資人應詳細了解其策略與目標，以確保符合自身投資需求。
3. 績效指標非績效保證：根據金管會規範，主動式 ETF 可設定績效指標，但績效指標並不代表 ETF 必定能達成該指標，投資人可比較 ETF 表現與績效指標差異。
4. 內扣費用較高：主動式 ETF 相較被動式 ETF 的換股操作更為頻繁，換股成本可能較高，進而影響長期投資報酬，投資人應留意內扣費用對報酬的影響。
口袋證券說明，主動式 ETF 與被動式 ETF 一樣皆可在公開市場交易，因此主動式 ETF 同樣有折價與溢價風險，投資人應留意 ETF市 場價格與淨值之間的差異，投資人可利用證券帳戶的「ETF 專區」，即時查詢 ETF 折溢價、報酬率、持股明細等重要資訊，幫助投資人做出更明智的投資決策。
（首圖來源：口袋證券）