AI熱浪才來 為何華爾街大佬賣股？專家點名「兩檔」是未來王者
Newtalk新聞
被市場視為華爾街大佬、億萬富翁投資人大衛．泰珀（David Tepper）近期調整他的基金（阿帕盧薩 Apalooza Management）的投資策略，大幅減持三家科技巨頭（Nvidia、Amazon、Meta），轉而重倉一家高成長股。國際金融顧問公司「The Motley Fool」分析師Sean Williams表示，這不僅是獲利了結，可能還顯示出資金配置上的策略調整。
根據 13F 檔案，截至 2025 年 3 月 31 日，泰珀減持三家「壯麗七大」（Magnificent Seven）成員的持股。
首先，泰珀對 Nvidia（NVDA） 的持股減幅最為劇烈，他在一年內將該公司股票削減93%，持股數量減少 4,120,000 股。值得注意的是，Nvidia 在 2024 年 6 月進行了一次 10 比 1 的股票拆分，這也反映出基金對該股的操作策略可能有更多層面的考量。
其次，泰珀也對 Meta Platforms（META） 進行大幅減持，將持股數量減少了 572,500 股，減幅達到 51%，顯示出其對社群與數位廣告業務的未來表現可能持謹慎態度。
至於 Amazon（AMZN），泰珀同樣選擇減少曝險，持股下調 34%，減少 1,318,000 股。雖然 Amazon 在 AI 與雲端領域具有極大潛力，但其短期內的股價表現與估值，可能是基金進行資金再配置的原因之一。
Sean Williams發文指出，在同一期間內，泰珀對一檔高成長股的持倉增加了超過 1,800%，但未在內容中明確指出是哪一檔。
另一方面，根據 Statista 的數據，未來五年人工智慧市場預計將以 26% 的複合年增長率增長，到 2031 年將超過 1 萬億美元。
另一位分析師Keith Noonan指出，有兩檔人工智慧股票將在 5 年後成為全球最有價值的公司。其中之一是Nvidia現已成為全球市值最高公司，超越 Microsoft 和 Apple。
分析師指出，Nvidia 2026 財年 Q1 收入年增 69%，Q2 預估增長 50%。毛利率高達 71.3%，淨利率達 52%。AI 資料中心需求爆發，Q1 其數據中心營收年增 73%。擁有 95% AI 晶片市場份額，是生成式 AI 熱潮的最大受益者之一。持續推出新晶片（如 Blackwell、Blackwell Ultra）以應對 AI 推理需求。
另一檔是Amazon，AWS 是 AI 基礎設施的重要平台。生成式 AI 工具可望吸引開發者與企業持續投入。預期成為 AI 革命中的基礎設施贏家之一。