關稅＋匯率波動衝擊 勞動基金前五月累計虧近三千億
Newtalk新聞
勞動基金運用局今（1）日公布整體勞動基金最新績效，截至 114年 5月底整體收益率為負 4.26％，總規模達 6兆 8,949億元；若加計國民年金與農民退休基金，總規模達 7兆 5,012億元，收益率為負 4.31％。其中，新制勞退基金虧損擴大，累計前五月虧 2,039.1億元，勞動基金運用局指出，雖近期績效受國際金融市場波動影響，但仍以穩健長期投資為目標，持續調整資產配置以因應變局。
近10年（104年至114年5月）整體勞動基金的平均收益率為 5.75％，國民年金基金則為 6.18％，運用局對此表示，基金操作一向以穩健為原則，會依據市場情勢機動調整，確保基金長期報酬與風險平衡。
運用局指出，今年全球金融市場面臨多重挑戰，包括美國關稅政策變動、經濟成長前景不明等因素。特別是在五月，受到多項重大事件交錯影響，雖有消息指出美中貿易關係可能緩和，但實際進展仍須觀察，導致市場氣氛謹慎。
同時，國際信評機構穆迪（Moody’s）調降美國主權信評，引發市場對美國財政狀況的疑慮，而在國內，新台幣五月單月對美元升值超過2元，使出口導向企業面臨壓力，也對整體市場信心造成衝擊。
運用局說明，五月匯率波動劇烈，導致國外投資部位出現帳面損失，是收益轉為負值的主要原因，但該局也強調，從長期來看，金融市場與匯率表現仍會回歸均值，因此將持續調整資產配置，穩健應對。
對於後續情勢發展，運用局指出，全球政經情勢仍有高度不確定性，包括美國貿易與減稅政策走向未明、各國保護主義興起，加上地緣政治衝突頻繁，皆可能對金融市場與通膨產生壓力，進而影響各國貨幣政策。
運用局表示，將持續關注國際動態，審慎檢視投資策略，適時調整投資部位，提升基金長期運用效益。面對波動環境，仍會以長期穩健操作為原則，並採取多元分散策略，投資於國內外股票、債券及另類資產，以降低單一市場變動對基金的影響。
此外，針對勞工最關心的新制勞退個人專戶，該局表示設有保證收益機制，即便近期受市場波動影響致使收益轉為負值，未來隨經濟逐步回穩，基金表現仍有望改善運用局強調，會秉持專業與穩健原則持續投資，請勞工朋友安心信賴。