HBM記憶體｜Micron股價盤後暴漲14%，因AI需求強勁預測首季收入上升

Micron預計2024年行業伺服器單元出貨量將增長中至高個位數，主要受益於AI伺服器的強勁需求以及傳統伺服器的低個位數增長。

美光指出，HBM的總可銷售市場（TAM）預計將從2023年的約40億美元增長至2025年的超過250億美元。

作為整體行業DRAM位元的百分比，HBM的比重將從2023年的1.5%增至2025年的約6%。

以上內容的解讀已更新於【產業小助理】。

2024年9月26日(優分析產業數據中心) - Micron Technology(MU-US)的股價在盤後交易中暴漲約14%，因其對首季收入的預測超出市場預期，主要得益於人工智慧計算所需記憶體晶片的需求。

Micron是高帶寬記憶體（HBM）晶片的三大供應商之一，與韓國的SK Hynix和Samsung共同主導市場，這使得該公司能夠從支持生成式AI技術的半導體需求中獲利。HBM是一種節省空間、能效高的動態隨機存取記憶體（DRAM），對於AI專用的圖形處理單元（GPU）至關重要，有助於處理大量數據。

Micron的首席執行官Sanjay Mehrotra在與分析師的會議通話中表示：“數據中心客戶的需求持續強勁，客戶的庫存水平良好。”該公司在6月表示，其用於Nvidia設計的AI處理器的HBM晶片已經銷售一空，預計在2024和2025年度將無法再供應，價格也已確定。

Micron預計在首季報告的收入將達到約87億美元（上下浮動2億），毛利率預測上升至約39.5%。分析師原本預期首季收入為82.8億美元，調整後的毛利率則為37.7%。

AI的興起還幫助Micron緩解了PC和智能手機市場記憶體晶片庫存過剩的影響。搭載AI技術的個人電腦預計將配備更多記憶體晶片，進一步促進Micron等公司的業務增長。根據Summit Insights的高級研究分析師Kinngai Chan的說法，AI電腦的DRAM需求可能會增加30%以上，且微軟推動用戶升級至Windows 11，將擴大商用PC市場，特別是在2025年。

Micron的業績通常為晶片行業定下基調，因為它通常在同業之前報告，並擁有廣泛的客戶基礎，涵蓋PC、數據中心和智能手機產業。Micron的首席業務官Sumit Sadana表示：“HBM、高容量記憶體和數據中心閃存這三個產品類別在2025年都將帶來數十億美元的收入。”

對於首季，該公司預測每股調整後利潤為1.74美元（上下浮動0.08美元），相比之下，分析師的預測為1.65美元。