台灣首檔主動債券ETF 00980D 來了！ 聯博董座：債券主動才能打敗大盤
聯博投信正式跨足主動式ETF市場。「聯博投資等級債入息主動式ETF」(00980D)，成為全台首檔主動管理型債券ETF，預計7月14日正式募集，發行價每股20元，採每月配息。不受參考指數限制，搭配主動選債策略，挑選已開發國家投資等級公司債為主要配置，全面配置各天期券種，可望結合被動ETF與主動基金優勢。
台灣ETF市場規模已突破6兆元新台幣，台灣債券ETF更是亞洲第一大，全球第九大，眾多外資投信紛紛搶進這塊大餅。聯博投信的董事長翁振國表示，聯博投信準備了兩年才進軍主動ETF，面對中美角力關稅和匯率衝擊，今年重點是穩中求生，投資人更需要彈性，主動式參與市場，且債券一定要主動，才能打敗大盤，且因應台幣升值，也會做到匯率避險，將焦點聚焦債券投資而非資本利得。
目前聯博00980D模擬投資組合3分散配置於40種多元產業，包括科技/AI、銀行、零售銷售、旅遊、國防、電信等，同時避開地緣政治不確定性較高的新興市場、受政策影響較大的公債，以降低整體投資組合波動度。
00980D是由聯博投信與聯博集團攜手合作，採海外投資複委託模式，受託管理的美國在地團隊聯博資產管理公司，在美國債市交易最活絡的時間進行交易，可望取得較佳交易條件、即時掌握市場變動。此外，投資團隊擁有美國在地與主動式操作的優勢，能參與新債發行的投資機會。
聯博投信固定收益資深投資策略師江常維指出，透過資深團隊專業判斷，集結大數據、多重因子、人工智慧的獨家「S智選策略」5，使得本檔ETF得以即時篩選出具吸引力的債券標的，並隨時調整持債組合。
江常維另外指出，這檔主動式ETF因應今年以來台幣大幅波動，將針對匯率作適度避險，有機會緩衝匯率風險，適合目前美元趨貶的環境。不過，提醒投資人，匯率避險會有額外成本，而且在匯率比較平穩或是美元升值的時期，對總報酬會有反向的影響6。
聯博00980D預計將於7月14日展開募集，每股發行價格為新台幣20元，並提供每月配息機制。聯博投信提醒，市場不確定性愈高，投資人愈需要具彈性調整的工具來降低風險，投資人須檢視自身的風險屬性，挑選較適合自己的投資產品。聯博投信未來將持續拓展主動式ETF產品線，結合全球投研資源、科技優勢與在地經驗，為投資人打造更具彈性與前瞻性的債券投資解決方案。